Od momentu rozpoczęcia swojej kariery, znany jako „wyrocznia z Omaha” nie tylko przeżył, ale i potrafił zarabiać w trakcie najgorszych czasów dla większości inwestorów. Warren Buffet liczył kolejne setki tysiące dolarów podczas największych krachów giełdowych w ostatnim 50-leciu (1973-74, 1987, 2000-2002). Niestety jednak, jego ostatnie inwestycje giełdowe wychodzą mu bokiem.
Pierwszy błąd Buffetta
We wtorek, 23 września, Buffett zainwestował 5 mld USD w akcje Goldman Sachs. Wtedy inwestorzy wieszczyli koniec światowego kryzysu i uznali decyzje znanego inwestora jako kredyt zaufania dla sektora finansowego. Dodatkowo otrzymał on świetną opcję na kupno kolejnych akcji GS po cenie 115 USD za jedną.
Jednakże wczoraj akcje GS finiszowały po cenie 64 USD. Tylko na tej transakcji Buffett stracił ponad 2 mld USD.
Drugi błąd Buffetta
W telewizyjnym wywiadzie, poprzedzającym głosowanie w Kongresie nad przyjęciem „planu Paulsona”, Buffett przekonywał, że ustawa na pewno zostanie przegłosowana. Powiedział wtedy, że jeżeli do tego nie dojdzie jego inwestycja w Goldman Sachs a także pozostałe skończą się ogromnymi stratami.
Jak wiemy, Kongres przyjął wspomnianą ustawę. Od momentu kiedy Buffett zainwestował w GS, S&P 500 spadł o 25 proc., a 21 proc. od kiedy przyjęto „plan Paulsona”. Jak widać Buffett w tym samym czasie miał i nie miał racji. Wsparcie finansowe zostało udzielone i jego inwestycje przynoszą straty.
Kurs akcji Berkshire Hathaway, głównego wehikułu inwestycyjnego Buffetta, spadł z ponad 151 tys. USD do 97,85 tys. USD za akcję. To oznacza, że ci którzy zainwestowali w szczycie w spółkę stracili ponad 30 proc.
Trzeci błąd Buffetta
„Kupuj akcje, pieniądze to śmieci” brzmiał tytuł okładki New York Times z 17 października, w którym Buffett zachęcał do kupna przecenionych walorów. Od tego czasu S&P500 stracił prawie 9 proc. wartości, a Dow Jones prawie 5 proc. Oczywiście trzeba pamiętać, że prawdopodobnie w bardzo długim okresie Buffett nie myli się i pewnie takie inwestycje opłacą się. Czy na pewno? Zainwestowane 10 lat temu 10 tys. USD byłoby dziś warte 7,5 tys. USD. Potrzeba było aż 25 lat, aby Dow Jones pokonał przed-Depresyjny poziom. Dopiero w lipcu 1954 średnia przemysłowa ponownie osiągała nowe szczyty.