Radzą oni kupować akcje spółki i wyceniają je na 2,01 zł za walor — to wciąż prawie 20 proc. więcej, niż wynosi kurs na GPW. W dniu wydania rekomendacji cena nie przekraczała 1,4 zł.
— Wyniki grupy za IV kwartał 2014 r., po słabszym trzecim kwartale, pokazały, że spółka dobrze radzi sobie w dość wymagającym otoczeniu rynkowym. Należy mieć na uwadze, że w czwartym kwartale w bardzo komfortowej sytuacji znajdowałysię huty bazujące na taniejącej rudzie żelaza. W tym okresie cały czas ceny złomu znajdowały się na wysokim pułapie przy presji na ceny wyrobów stalowych— zwraca uwagę Maciej Bobrowski, analityk DM BDM, autor raportu.
W IV kwartale 2014 r. Cognor osiągnął 26 mln zł EBITDA i 3,1 mln zł zysku netto, przy 1,2 mln zł straty przypisanej jednostce dominującej. Maciej Bobrowski dostrzega kilka czynników, które powinny sprzyjać Cognorowi i jego notowaniom w 2015 r. To m.in. poprawa marż złom-kęs/wyrób, efekty optymalizacji jakości produkcji i tym samym niższy koszt produkcji (co w sumie powinno się przełożyć na 126 mln zł EBITDA w 2015 r., prognozuje DM BDM) oraz poprawa przepływów operacyjnych.