Centrostal przejmie dystrybucję Złomreksu. Powstanie nr 1 w Polsce
Na parkiecie pojawi się dystrybucyjna grupa o obrotach 2-2,5 mld zł. Inwestorzy powitali ją wzrostem kursu.
Złomrex, stalowa grupa Przemysława Sztuczkowskiego, dopnie swego. Od kilku miesięcy jej przedstawiciele próbowali doprowadzić do połączenia aktywów handlowych. Na przeszkodzie stawali drobni akcjonariusze i sąd. Firma znalazła jednak wyjście. Złomrex połączy Centrostal Gdańsk ze Złomrex Steel Services (ZSS) i zbuduje w Polsce największą stalową grupę dystrybucyjną.
— Planujemy, że z pieniędzy uzyskanych ze wcześniejszej emisji Centrostal Gdańsk odkupi od Złomreksu 51 proc. akcji Złomrex Steel Services. Pozostały pakiet zostanie wniesiony aportem na kapitał Centrostalu w postaci warrantów, które w ciągu 10 lat będzie można skonwertować na akcje — mówi Krzysztof Walarowski, wiceprezes Złomreksu, który został oddelegowany do pełnienia funkcji prezesa Centrostalu.
Z emisji sprzed kilku miesięcy Centrostalowi pozostało jeszcze niemal 63 mln zł. 51-procentowy pakiet ZSS, który ma przejąć, jest wyceniany dziś na 91,6 mln zł. Firma uzgodniła jednak ze Złomreksem dyskonto i faktycznie ma zapłacić za pakiet ZSS 73,3 mln zł.
Duży gracz
Transakcja przejęcia może być dopięta do końca marca, a do końca II kwartału grupa powinna zmienić nazwę na Cognor.
— Wprowadzamy na giełdę grupę o obrotach 2-2,5 mld zł. Przy tej skali sprzedaży każdy procent obniżki kosztów, uzyskanych dzięki konsolidacji, to olbrzymie pieniądze — dodaje Krzysztof Walarowski.
Do Centrostalu będą należeć m.in. aktywa austriackiej części grupy (dawna VoestAlpine Stahlandel) oraz stalowej części Stalexportu.
Grupa Złomreksu nie myśli natomiast na razie o konwersji warrantów, bo gdyby się na nią zdecydowała, konieczne byłoby ogłoszenie wezwania, a tego obecnie woli uniknąć. Krzysztof Walarowski podkreśla, że obecny pomysł budowy grupy jest korzystny dla mniejszościowych akcjonariuszy. Do chwili zamknięcia wydania nie udało nam się uzyskać komentarza od przeciwników poprzedniego modelu konsolidacji. Nowy pomysł chyba się inwestorom spodobał, bo kurs wzrósł o 40 proc. i na zamknięciu sięgnął 3,08 zł za akcję.
Więcej dla drobnych
Poprzedni plan zakładał, że majątek Centrostalu trafi do ZSS w zamian za akcje tej firmy. Wówczas drobni gracze giełdowej firmy dostaliby 12-procentowy pakiet. To im się nie spodobało, a plan i tak nie został zrealizowany, bo na rejestrację nie zgodził się sąd. Grupa zmieniła więc zasady fuzji i przy obecnych rozwiązaniach Złomrex zachowa 64 proc. w Cognorze. Jeśli zdecyduje się na konwersję warrantów, jego udział wzrośnie do 81 proc. Mniejszościowi zachowają więc dużo większe pakiety (36 proc. albo 19 proc.).
Katarzyna Kapczyńska