Firma Handlowa JAGO rozpoczęła działalność jako jednoosobowe przedsiębiorstwo prywatne w 1990 r.Od sierpnia 1999 roku, po licznych przekształceniach prawnych i organizacyjnych, działa jako spółka akcyjna.W grudniu 1999 roku akcjonariuszem JAGO został fundusz inwestycyjny Pionier Poland Fund, który zainwestował w spółkę 3mln USD. Dzięki tej inwestycji firma zyskała możliwość dalszego rozwoju na silnym fundamencie finansowym i wsparciu organizacyjnym.
Firma prowadzi działalność handlową, logistyczną (składuje towar, świadczy usługi transportowe) i usługową (świadczy usługi marketingowe).
Bogate doświadczenie zdobyte w ciągu minionych lat, w obsłudze ponad trzech tysięcy klientów, poczynając od skoncentrowanego w rejonie południowej Polski, obsługiwanego przez spółkę rynku sprzedaży detalicznej i gastronomii, związków i stowarzyszeń kupców (LEWIATAN, LIDER), poprzez sieci lokalne (ALTI, ASORT, KRAKCHEMIA, ABC, LIDER MARKET, PSS-y), aż po rozsiane po całym kraju hipermarkety, supermarkety i sklepy dyskontowe, zagranicznych sieci handlowych takich jak AHOLD, TESCO - SAVIA, PLUS, LECLERC, GEANT, CARREFOUR, AUCHAN, pozwoliło spółce zdobyć miano rzetelnego dystrybutora rzetelnego, wszechstronnego, elastycznie reagującego na stale ewoluujący rynek.
Duży rynek zbytu towarów i usług, potencjał rozwojowy firmy, zaowocował wzrostem siły nabywczej, a co za tym idzie wzmocnieniem pozycji w kontaktach handlowych z producentami stale współpracującymi z firmą (HORTEX, BONDUELLE, OERLEMANS, McCAIN, FARM FRITES, ICE MASTRY, WILBO(DAL-PESCA), Dr OETKER, FROSTA, KOTLIN, JANTEX, ELBRO, JAWO, INTER SOLAR, MALMA PIZZA, FREIBERGER, ZIELONA BUDKA i wiele innych).
Spółka realizuje sprzedaż przede wszystkim w oparciu o ogólnopolski rynek sieciowy (hipermarkety, supermarkety, sklepy dyskontowe, hurtownie cash&carry). Odbiorcy sieciowi generują ponad 80% przychodów spółki. W roku 2004 firma docierała z ofertą handlową do 81% hipermarketów i do 52% supermarketów zlokalizowanych w całym kraju.
JAGO pełni funkcję providera żywności mrożonej dla jednej z największych sieci handlowych obecnych w Polsce - firmy Ahold Royal. W ramach współpracy spółka zarządza całością zapasów, zajmuje się także monitorowaniem wszystkich operacji związanych z realizacją dostaw produktów mrożonych dla tego klienta. JAGO oferuje również usługi składu i zaopatrzenia rynku hurtowego podmiotom zainteresowanym stworzeniem w Polsce własnej sieci dystrybucyjnej lub outsourcingiem dystrybucji już istniejącej.
Firma jest obecna także na rynku tradycyjnym (placówki detaliczne, hurtownie) na obszarze Małopolski, Śląska oraz aglomeracji warszawskiej. Przedsiębiorstwo działa obecnie w oparciu o dwie lokalizacje: centrum logistyczne w Krzeszowicach pod Krakowem oraz bazę magazynową w Warszawie. Posiadanie dwóch centrów dystrybucyjnych na terenie kraju sprzyja optymalizacji poziomu kosztów oraz zapewnia właściwą jakość świadczonych usług.
Oferta handlowa JAGO obejmuje wszystkie grupy asortymentowe żywności mrożonej: mrożonki kulinarne, warzywa, mrożonki owocowe, frytki i wyroby ziemniaczane, lody, a także ryby i owoce morza. Spółka świadczy także usługi logistyczne dla odbiorców sieciowych oraz wybranych producentów mrożonek, traktujących tego typu usługę jako nieodzowny element optymalizacji kosztów. Firma zajmuje się również usługami wsparcia sprzedaży, takimi jak: marketing, merchandising, usługi składu celnego oraz analizy sprzedaży, świadczonymi na rzecz producentów żywności mrożonej, adresujących swą ofertę handlową do odbiorcy sieciowego.
Atutem firmy jest ok. 6% udział w polskim rynku żywności mrożonej oraz ponad 11% udział w krajowym rynku mrożonek dystrybuowanych przez sieci handlowe. JAGO jest także najbardziej rozpoznawalną marką spośród firm dystrybuujących produkty mrożone na rynku krajowym - w opinii producentów i przedstawicieli segmentu sieciowego.
Celem emisji akcji serii B jest zdobycie środków na finansowanie inwestycji.
Przedział ceny emisyjnej i ceny sprzedaży akcji spółki oferowanych w ofercie publicznej ustalono na 2,00-2,50 zł. Oferta publiczna akcji Jago obejmuje 2.459.540 akcji sprzedawanych serii A i 7.500.000 akcji serii B nowej emisji.
W dniach 17–21 października nastąpi budowa Księgi Popytu wśród inwestorów uprawnionych do składania zapisów w Transzy Instytucjonalnej.
W Transzy Indywidualnej inwestorzy w dniach 17–21 października 2005 r. mogą składać zapisy na Akcje Oferowane po maksymalnej cenie z powyższego przedziału, tj. po 2,50 zł.
Spółka planuje budowę pełnowymiarowych platform logistycznych, rozwój zintegrowanego systemu informatycznego i rozszerzenie bazy transportowej. Łącznie chce przeznaczyć na ten cel ok. 15 mln zł.
Program inwestycyjny spółka obliczyła na 23,5 mln zł.
Największą pozycję po stronie wydatków zajmuje uruchomienie kosztem 10 mln zł platform logistycznych w Warszawie i Bydgoszczy. Na poszerzenie bazy transportowej pójdzie 4 mln zł, a na system informatyczny 1 mln zł.
Spółka deklaruje, że chce uczestniczyć w konsolidacji branży, ale nie musi to automatycznie oznaczać przejmowania mniejszych firm. W ostatnich miesiącach JAGO dokonało już dwóch akwizycji: Tibbet & Britten z Warszawy i Arkty z Bydgoszczy.
Zysk netto JAGO wzrósł w 2004 roku do 3,55 mln zł z 898 tys. zł w 2003 roku, a przychody do 82,8 mln zł z 78 mln zł.
Firma prognozuje, że w 2005 roku osiągnie 97,4 mln zł przychodów ze sprzedaży, 5,9 mln zł EBITDA, 3,6 mln zł zysku operacyjnego i 2,7 mln zł zysku netto. W 2006 roku przychody mają sięgnąć 122,3 mln zł, EBITDA 10,8 mln zł, zysk operacyjny 6,8 mln zł, a netto 5,04 mln zł.
W 2007 roku przychody mają wzrosnąć do 135,5 mln zł, EBITDA do 12,3 mln zł, zysk operacyjny do 7,7 mln zł, a netto do 5,7 mln zł.
Właścicielem 45,69 proc. akcji firmy jest Prospect Poland US LP, 35,81 proc. należy do Prospect Poland UK LP, a 13,05 proc. posiada Zbigniew Szarek. Spółka poinformowała, że obecni główni akcjonariusze zdecydowali, że zatrzymają część posiadanych akcji firmy.
Prospect Poland US LP zamierza sprzedać w ofercie publicznej 1 mln 378 tys. 783 akcje (wcześniej planowano sprzedać 3 mln 490 tys. 600), a Prospekt Poland UK LP 1 mln 80 tys. 757 akcji (zamiast 2 mln 736 tys. 100 akcji).
Wybrane dane finansowe
6 m-cy 2005
2004
2003
2002
Przychody ze sprzedaży (tys. zł)
45 410
82 783
78 017
63 485
Zysk na działalności operacyjnej (tys. zł)
1 949
2 385
4 181
3 160
Zysk netto (tys. zł)
1 293
1 691*
2 607*
2 058*
EBITDA (tys. zł)
3 117
5 366
5 455
4 359
Rentowność aktywów ROA
1.7%**
4.7%
7.1%
5.8%
Rentowność kapitałów własnych ROE
5.6%**
15.9%
24.5%
21.6%
* korekta o zdarzenie jednorazowe w postaci zysku/straty wynikającej z wyceny aktualizującej wartość nieruchomości, będącej przedmiotem leasingu finansowego o: -1,862 mln w roku 2004, +1,709 mln w roku 2003, + 1,607 mln w roku 2002.** na podstawie zysku zanualizowanego
Prognozy na lata 2005 - 2007
2005(P)
2006(P)
2007(P)
Przychody (tys. zł)
97 412
122 231
135 517
Zysk netto (tys. zł)
2 700
5 042
5 792
Zysk na działalności operacyjnej (tys. zł)
3 644
6 824
7 773
EBITDA
5 915
10 863
12 379
Opracowano na podstawie prospektu emisyjnego, materiałów na stronie internetowej spółki, depesz agencyjnych.