Według źródeł agencji Bloomberg, Netflix analizuje zmodyfikowane warunki przejęcia Warner Bros. Discovery, w tym opcję zapłaty wyłącznie gotówką za studia i usługi streamingowe spółki. Celem zmian jest przyspieszenie finalizacji transakcji, której realizacja może potrwać wiele miesięcy, a która dotychczas napotkała liczne przeszkody ze strony konkurencji i regulatorów.
Pierwotna umowa przewidywała, że akcjonariusze Warner Bros. otrzymają 23,25 USD w gotówce oraz 4,50 USD w akcjach zwykłych Netflixa, z możliwością korekt w przypadku spadku ceny akcji giganta streamingu poniżej 97,91 USD. Od października, kiedy Netflix rozpoczął proces przejęcia, jego akcje straciły około jedną czwartą wartości, osiągając we wtorek w Nowym Jorku poziom 89,07 USD.
Finansowanie transakcji i rating kredytowy Netflixa
Netflix pozyskał 59 mld USD finansowania z banków z Wall Street, w ramach jednego z największych w historii kredytów pomostowych. Część tej kwoty, około 25 mld USD, została już zrefinansowana długiem długoterminowym. Analitycy podkreślają, że Netflix ma wystarczającą zdolność kredytową, aby zwiększyć zadłużenie i jednocześnie utrzymać wysokie ratingi kredytowe
Konkurencja Paramount próbuje zablokować transakcję
Po wyborze Netflixa jako partnera przejęcia na początku grudnia, Warner Bros. napotkało na próby udaremnienia transakcji przez Paramount. Prezes Paramount, David Ellison, wraz z ojcem Larrym Ellisona, współzałożycielem Oracle, ogłosili wezwanie na akcje Warner, udzielili osobistej gwarancji finansowania na 40,4 mld USD i złożyli pozew, domagając się ujawnienia szczegółów wyceny transakcji Netflix. Ponadto planują nominować członków zarządu Warner Bros., aby blokować umowę.
Reakcja rynku na zmiany w ofercie
W odpowiedzi na informacje o rozważanych przez Netflix zmianach warunków przejęcia, akcje Warner Bros. wzrosły o 1,6 proc., osiągając 28,86 USD na zamknięciu wtorkowej sesji w Nowym Jorku. Jednocześnie notowania Netflixa wzrosły o 1 proc. do 90,32 USD, pokazując umiarkowany optymizm inwestorów wobec możliwego przyspieszenia transakcji.