Nie było łatwo zarobić w lutym na funduszach inwestycyjnych. Tylko co piąty przyniósł zyski. Recepta na wybranie właściwego ta sama co w styczniu: obligacje, najlepiej te zza oceanu. Dolar zyskał do złotego 6,4 proc., a do euro 4,9 proc. To podbiło wyceny jednostek. PKO/CS Papierów Dłużnych USD, najlepszy z funduszy otwartych w lutym, zarobił ponad 10 proc. i pobił średnią o 3,7 proc. Arkadiusz Bogusz, zarządzający funduszem, tłumaczy, że blisko szczytów kursu dolara do złotego zdecydował się na hedging. Dzięki temu zabezpieczył zysk. Nawet wynik najgorszego z tej grupy, czyli Unidolar Obligacje (4,2 proc.), należy uznać za dobry. Przecież to tylko obligacje.
ZOBACZ WYCENY, KURS, PROFILE PONAD 4000 FUNDUSZY
Dużo gorzej spisały się fundusze lokujące w polskie papiery dłużne. Tylko 4 z 29 przyniosły klientom zyski, i to symboliczne. Wynik najlepszego, Arki Obligacji, to 0,3 proc. Pioneer Obligacji i Obligacji Plus wypracowały po 0,2 proc., a BPH Obligacji 2 — tylko 0,1 proc. Jednak większości posiadaczy jednostek funduszy polskich obligacji nawet taki wynik dałby powody do radości. Średnio stracili bowiem 1,3 proc. Najgorzej wypadły Legg Mason Obligacji, ING Obligacji Plus i SEB Obligacji Plus (-2,4 proc.). Bez rewelacji wypadły także fundusze z innej bezpiecznej kategorii, czyli rynku pieniężnego, które zarobiły średnio 0,3 proc. Najlepszy Idea Premium zyskał dwa razy więcej, ale aż cztery zakończyły miesiąc na minusie. To PKO/CS Rynku Pieniężnego i DWS Gotówkowy (-0,1 proc.) oraz UniKorona Pieniężny i PKO/CS Skarbowy (-0,2 proc.).
Od akcji w lutym lepiej było się trzymać z daleka. Szczególnie tych z naszego regionu. Klasyczne fundusze akcji polskich uszczupliły portfele klientów średnio o 10,1 proc. Nawet klienci najlepszych z tej kategorii nie mają specjalnie powodów do zadowolenia. Idea Akcji stracił 6,1 proc., Skarbiec Akcja 6,9 proc., a CU Nowych Spó-łek 7,4 proc. Aż sześć funduszy z tej grupy nie zdołało pokonać indeksu WIG, który stracił 12,13 proc. Najgorzej wypadł Allianz Akcji Plus (-13,9 proc.). Zima nie służy też inwestorom kibicom. UniAkcje Mistrzostwa Europy 2012 przyniósł im 12,8 proc. straty. Nie lepiej wypadły fundusze inwestujące na giełdach u naszych sąsiadów. Najsłabiej wypadł AIG Akcji Nowa Europa (-16 proc.), a dwucyfrowe straty przyniosły też BPH Akcji Europy Wschodzącej i CU Akcji Europy Wschodzącej. Ale to i tak nieźle w porównaniu do najgorszego funduszu w lutym. ING Środkowoeuropejski Sektora Finansowego Plus stracił 19,5 proc. Lepiej wypadły niektóre fundusze, szukające zysków na giełdach z dala od Polski. DWS Rosja zarobił dla klientów 8,2 proc., ING Rosja 5 proc., a DWS Indie i Chiny 4,9 proc.
ZOBACZ WYCENY, KURS, PROFILE PONAD 4000 FUNDUSZY
Lepiej poradziły sobie fundusze, które koncentrują się na małych i średnich spółkach. "Misie" straciły średnio 8,6 proc., czyli mniej niż indeks mWIG40 i wypadły nieco gorzej niż indeks najmniejszych — sWIG80. Najsłabsze jednak uszczupliły portfele klientów o dużo więcej: Pioneer Średnich Spółek Rynku Polskiego o 11,4 proc., Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego o 12,1 proc., a AIG Małych i Średnich Spółek, aż o 13 proc. Za to trzy fundusze straciły mniej niż 5 proc. W lutym kategorię wygrał KBC Akcji Małych Spółek (-4,2 proc.), a na podium znalazły się jeszcze Skarbiec Małych i Średnich Spółek (-4,5 proc.) i Millennium Małych i Średnich Spółek (-4,9 proc.).
Wciąż blado wypadają fundusze mieszane. Średnio straciły 6,7 proc. Formę utrzymuje PZU Optymalnej Alokacji (-2,5 proc.). Skarbiec Waga stracił 4,3 proc., a Millennium Zrównoważony, który stanął na najniższym stopniu podium, 5 proc.
Znacznie większe straty przyniosły inwestorom najgorsze w tej kategorii —AIG Aktywnej Alokacji (9,1 proc.) i KBC Beta (9,9 proc.).