Wzrosty trwają już czwarty tydzień z rzędu. Ostatnia tak pozytywna seria
miała miejsce w 2007 roku. Sesja w Japonii zakończyła się blisko 2% zwyżką, co
wpływa pozytywnie na sentyment na giełdach europejskich. Niemiecki indeks DAX
oscyluje w pobliżu piątkowych szczytów, ale momentum wzrostów osłabło.
Relatywnie gorzej od czwartku zachowuje się FTSE. Rynek wyraźnie oczekuje na
kierunek po otwarciu giełd amerykańskich. Pierwsza godzina handlu może wyznaczyć
trend na resztę dnia. Sentyment jest w nadal pozytywny o czym świadczy m.in.
spadek indeksu cen opcji VIX poniżej psychologicznego wsparcia przy 40%. Spadek
awersji do ryzyka objawia się również spadkiem notowań złota. Mimo wzrostów
innych surowców złoto przebiło kluczowe wsparcia. Rośnie szansa na większy
spadek w kierunku 800 USD za oz. Słabo zachowuje się japoński jen, który traci
kolejny dzień z rzędu do wszystkich głównych walut. Dolar od rana pozostaje po
słabszej stronie, ale notowania pozostają w zakresie handlu z sesji
azjatyckiej.
Nadchodzący tydzień powinien przynieść kontynuację
pozytywnych tendencji na rynkach i lekką realizację zysków przed świątecznym
weekendem. Impuls wzrostowy może być już znacznie słabszy niż w ubiegłym
tygodniu. Dobre nastroje powinny wspierać polskiego złotego. Złoty testuje
istotne opory, których przebicie może zaowocować silniejszym umocnieniem w
kierunku 4,20.
W dniu dzisiejszym, po porannej sprzedaży
detalicznej z Eurolandu, nie będzie już publikacji danych mogących wpłynąć
istotnie na rynki. Jutro Bank Australii i Bank Japonii podejmą decyzję w sprawie
stóp procentowych. Rynek może zareagować na dane o dynamice PKB w Eurolandzie,
które będą publikowane jutro o 11:00.
EURPLN
Awersja do ryzyka powoli ustępuje na czym korzystają
szczególnie waluty z rynków wschodzących. Rosnący apetyt na ryzyko widać po
zachowaniu się kursu jena, złota i obligacji amerykańskich. Eurozłoty jest
bliski przełamania kluczowego wsparcia przy 4,40. Poniżej tego poziomu trend
powinien przyśpieszyć w kierunku 4,20. Złoty zachowuje się najmocniej w
relacji do dolara . Rynek zaczyna powoli wracać do "tradycyjnych" zachowań z
przed kryzysu. Słabemu dolarowi i wzrostom na giełdach towarzyszy umacnianie się
złotego. Z publikacji makro istotne dla złotego mogą byc jutrzejsze dane o
produkcji przemysłowej na Węgrzech. Najbliższym oporem pozostaje strefa
4,48-4,52.
EURUSD
Dzisiejsza sesja azjatycka była kontynuacją trendu z piątku -
giełdy rosły, a dolar się osłabiał. W sesji europejskiej widać większą
ostrożność i dolar zachowuje się stosunkowo stabilnie. Krótkoterminowym
wsparciem będzie strefa w pobliżu minimum z sesji azjatyckiej, zamknięcia z
piątku oraz 38,2% zniesienia ostatnich wzrostów (1,3492-1,3498). Kolejnym
wsparciem będzie strefa 1,3364-1,3376 w pobliżu minimów z piątku.
Najbliższe istotne dane mogące mieć wpływ na notowania eurusd będą publikowane
jutro (dynamika PKB w Eurolandzie). W środę publikowany będzie protokół z
posiedzenia Fedu. Jutro wyniki podaje Alcoa, która tradycyjnie rozpoczyna sezon
wyników kwartalnych.
GBPUSD
Trend wzrostowy na funcie zwiększył dynamikę szczególnie w relacji
do jena. GBPUSD niemal zrealizował minimalny cel wzrostów zatrzymując się 50
pipsów poniżej 1,50. Funtjen przebił poziom 150 i zbliża się do górnego
ograniczenia kanału wzrostowego. Krótkoterminowo funt jest mocno wykupiony, więc
szukalibyśmy okazji do otwierania długich pozycji na korektach spadkowych. Jutro
publikowane będą dane o produkcji przemysłowej z Wlk. Brytanii. Publikacji
danych może towarzyszyć większa zmienność, któraąmożna wykorzystać do zajęcia
pozycji zgodnej z trendem. Funt jest w dalszym ciągu mocno skorelowany z
sentymentem na giełdach.
USDJPY
Jen systematycznie traci do wszystkich głównych walut ze względu na
spadającą awersję do ryzyka. Zgodnie z naszymi oczekiwaniami trend na usdjpy
przyśpieszył w kierunku strefy oporu przy 101,65-102,70 Przy poziomie 101,65
znajduje się 61,8% zniesienie fibo, natomiast przy 102,7 znajduje się pierwsze
wydłużenie fibo. Korekty spadkowe wykorzystywalibyśmy do zajmowanie długich
pozycji (krótkich w jenie). Jutro decyzję w sprawie stóp będzie podejmował
Bank Japonii. Najważniejszy dla rynku będzie komunikat towarzyszący decyzji -
stopy pozostaną na niezmienionym poziomie (0,1%)