PKN. W raporcie datowanym na 18 listopada, analitycy DM BIG BG nie zmienili rekomendacji „akumuluj” dla akcji PKN Orlen, wyceniając je na 23,6 zł.
Ich zdaniem, czwarty kwartał może okazać się dla paliwowego giganta znacznie gorszy niż trzeci, m.in. za sprawą rewaluacji rezerw na podatek dochodowy, kosztów rebrandingu oraz kapitalizacji kosztów finansowych. W trzecim kwartale skonsolidowany zysk netto PKN wzrósł rok do roku o 96 proc., do 176 mln zł, zaś zysk operacyjny zwiększył się o 49 proc., do 285 mln zł, głównie za sprawą wzrostu cen ropy, który trwał do września.
W opinii twórców raportu, gdyby obserwowana od początku października tendencja spadku cen ropy utrzymała się do końca roku, metoda wyceny zapasów niekorzystnie wpłynęłaby na zyski płockiego koncernu w IV kwartale.
Rewaluacja rezerw na podatek dochodowy może kosztować 50, koszty rebrandingu 60, a kapitalizacja kosztów finansowych 25 mln zł. WST, Reuters
Agora. DM Amerbrokers w dniu 25 listopada przy kursie 55,6 zł wydał rekomendację „neutralnie” dla akcji Agory. Cenę docelową walorów oszacowano na 39 zł, czyli o 30 proc. poniżej obecnej wyceny na GPW.
— Jest to największa tego typu spółka w regionie, znajdująca się wciąż w fazie dynamicznego rozwoju oraz jedna z najlepiej zarządzanych firm na warszawskiej giełdzie. Dlatego też, według naszej oceny, powinna być ona wyceniana z 20-30 proc. premią. Wartość taką odzwierciedla obecny kurs giełdowy, w związku z czym wydajemy rekomendację „neutralnie” — czytamy w raporcie DM Amerbrokers.