Warta 1,1 mld zł emisja obligacji TVN znalazła nabywców. ITI, właściciel stacji, rozpoczął więc przygotowania do upublicznienia jej akcji.
Spółka TVN, właściciel stacji telewizyjnych TVN i TVN Siedem, sprzedała gigantyczną emisję obligacji wartości 235 mln EUR (1,09 mld zł). Cena została ustalona na poziomie gwarantującym 9,5-proc. rentowność. Obligacje są denominowane w euro.
— To jedne z wyżej oprocentowanych obligacji na rynku — mówi Michał Mierzwa, analityk Erste Securities.
Taka rentowność jest pochodną podwyższonego ryzyka, jakim obarczona jest inwestycja. Wartość emisji znacznie przekracza roczne przychody TVN (około 600 mln zł) i sięga 2/3 wartości najważniejszej dla całej grupy ITI stacji (1,6-1,8 mld zł). Środki zostaną przeznaczone m.in. na wykupienie ponad 30 proc. akcji TVN od koncernu SBS.
ITI Holdings, właściciel TVN, nie ujawnia, kto objął emisję. Jeden z analityków twierdzi, że dzięki wsparciu BRE Banku emisja trafiła do związanych z polskim rynkiem instytucji finansowych, m.in. do działających u nas banków. Termin wykupu obligacji upływa co prawda dopiero za 10 lat, ale na rynku panuje przekonanie, że ITI lub TVN będą starały się ten czas skrócić.
Środki na wykupienie tej emisji ITI może uzyskać dzięki wprowadzeniu akcji stacji telewizyjnej na warszawską giełdę, bo właśnie ruszyły prace nad ofertą publiczną TVN.
— Przygotowujemy się do udzielenia mandatu polskim i zagranicznym bankom inwestycyjnym w celu przygotowania debiutu giełdowego TVN, który odbędzie się na warszawskiej giełdzie — mówi Jan Wejchert, prezes ITI.
ITI nie podał na razie więcej szczegółów tej oferty.
— Na razie jest za wcześnie, żeby mówić o konkretach i datach. Mogę tylko powiedzieć, że sam proces przygotowania spółki do wejścia na giełdę potrwa z pewnością nie krócej niż 5-6 miesięcy —wyjaśnia Paweł Kosmala, dyrektor korporacyjny ITI.