Polisa tego rodzaju to typowy produkt terminowy i czysto inwestycyjny, opakowany w ubezpieczenie.
Na naszym rynku sprzedażą polis unit-linked zajmują się przede wszystkim Nationwide i Skandia. Oferując polisy tego typu towarzystwa umożliwiają klientom gromadzenie oszczędności w indywidualnie utworzonym przez niego portfelu, składającym się z różnych funduszy inwestycyjnych, prowadzonych przez niezależne od oferującego towarzystwa funduszy inwestycyjnych.
— Unit-linki są transparentne, mają otwartą architekturę i nie bazują na „magicznej” wiedzy ubezpieczeniowej. Taka struktura produktu pozwala na jasną identyfikację strategii i jej bieżącą weryfikację. Daje to możliwość dyskontowania wszystkich pojawiających się okazji rynkowych — mówi Stanisław Boczkowski, wiceprezes Skandia Życie.
Złożone portfele
Skandia oferuje 28 funduszy ośmiu towarzystw, Nationwide proponuje 15 funduszy niezależnych towarzystw oraz własny fundusz gwarantowany. Klienci Skandii, nabywając jednostki uczestnictwa różnych funduszy, tworzą z nich swój własny „fundusz funduszy”, unikalny oraz najbardziej odpowiadający indywidualnemu temperamentowi inwestycyjnemu i aktualnym potrzebom. Dla mniej odważnych i niezbyt pewnych swoich zdolności inwestycyjnych Skandia stworzyła cztery portfele modelowe, zarządzane przez doradców inwestycyjnych z Credit Suisse Asset Management. Nieco inaczej produkt ten wygląda w Nationwide, który oferuje gotowe już produkty, zbudowane z funduszy najbardziej odpowiednich do wybranego programu oszczędnościowego.
— Produkty te są usługą zarządzania „funduszem funduszy” przypominającą private banking, ale skierowaną do mniej zamożnego klienta — mówi Michał Biedzki, prezes Nationwide TUnŻ.
Polisy unit-linked są swoistymi funduszami kapitałowymi z ubezpieczeniem. Odsetek na ubezpieczenie pobierany jest z funduszu. Zależny jest on podobnie jak w przypadku tradycyjnych ubezpieczeń od wieku, płci, ale w praktyce nie przekracza 0,1 proc. składki. To właśnie jest główna różnica między polisami unit-linked a tradycyjnymi ubezpieczeniami z funduszem kapitałowym, gdzie nawet 80 proc. składki przeznaczane jest na ubezpieczenie.
Minimalna ochrona
W polisach typu unit-linked ochrona jest minimalna. Opakowanie tego typu inwestycji w umowę ubezpieczenia na życie daje jednak pewne korzyści podatkowe. Zryczałtowany podatek od dochodów kapitałowych jest naliczany dopiero w momencie wypłaty. Taka architektura produktu unit-linked pozwala także na uniknięcie podatku od spadku i darowizn.