CERA: moc nowych emisji obligacji
W ciągu ostatnich dwóch tygodni, od 1 do 15 lipca, całkowita wartość rynku pozaskarbowych papierów dłużnych wzrosła do poziomu 8,3 mld zł.
Było to spowodowane nowymi emisjami obligacji przedsiębiorstw oraz obligacji komunalnych. Z kolei segment krótkoterminowych papierów dłużnych kontynuował spadek wartości, mimo wzrostu liczby aktywnych emitentów do 208 podmiotów.
Do grona emitentów obligacji dołączyły dwa podmioty. Małopolski Browar Strzelec wyemitował za pośrednictwem PKO BP 2-letnie obligacje o wartości 2,5 mln zł. Z kolei Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Poznaniu uplasowało poprzez WBK 3-letnie obligacje zamienne na kwotę 7 mln zł.
Największą w ostatnim czasie emisję obligacji przeprowadził Mostostal Export. Organizator emisji, Pekao SA, uplasował w trzech transzach obligacje na łączną kwotę 100 mln zł. Dwie pierwsze transze o wartości odpowiednio 20 i 40 mln zł mają 5-letnią zapadalność i oprocentowanie WIBOR3 + 0,1 proc. Trzecia transza to obligacje 4-letnie o stałym oprocentowaniu 13,1 proc. Do tej pory emisje na kwotę 100 lub więcej mln zł przeprowadziły, oprócz Mostostalu Export, m.in. Rafineria Gdańska i Thomson Polkolor.
Wartość rynku obligacji komunalnych wzrosła o 19 mln zł za sprawą uplasowania kolejnych transz obligacji Lublina i Sosnowca. Zwiększa się liczba gmin zamierzających finansować swoje inwestycje poprzez emisje obligacji municypalnych. Rekordzistą jest Ostrów Wielkopolski, który planuje już trzecią publiczną emisję obligacji. Zadłużanie się gmin poprzez emisje papierów dłużnych stało się tańsze od zaciągania kredytów bankowych. Odsetki od obligacji komunalnych oparte są na rentowności 52-tygodniowych bonów skarbowych z uwzględnieniem marży od 0,5 do 1,5 proc., a kredyt bankowy oprocentowany jest według stawki WIBOR + 3 proc.