Fundusze hedgingowe zmniejszyły pozycje na akcjach większości spółek zaliczanych do “wspaniałej siódemki” nowojorskiej giełdy, napisali w notce do klientów Ben Snider i Jenny Ma, stratedzy banku Goldman Sachs. Z analizy portfeli 722 instytucji, zarządzających łącznie 2,6 bln USD wynika, że profesjonalni inwestorzy powiększyli ekspozycję tylko na walory Amazona.
Sprzedaż netto akcji Apple’a, Microsoftu, Nvidii, Alphabetu, Mety Platforms i Tesli zdaniem strategów spowodowana była wysokimi wycenami. Specjaliści z funduszy hedgingowych obawiają się, że oczekiwania wobec wyników spółek są zbyt wysokie, przez co ich kursy nie będą w stanie powtórzyć zeszłorocznej zwyżki, która dla grupy średnio wyniosła 106 proc.
Pierwszy tegoroczny sezon wynikowy była dla “wspaniałej siódemki” słodko-gorzki. Apple i Tesla zawiodły inwestorów, a zadowoliły Meta, Amazon i Nvidia. Oczekiwania wobec tej ostatniej spółki były największe, a udało jej się im sprostać głównie dzięki optymistycznej prognozie przyszłych rezultatów. Rynek wyczekuje namacalnych korzyści z boomu na AI, z których jednak fundusze hedgingowe mogą nie skorzystać, bo okazji giełdowych szukają gdzie indziej.
“Akcje Microsoftu, Nvidii i Apple’a były jednymi z najchętniej sprzedawanych przez fundusze hedgingowe, jeśli chodzi o branżę technologiczną. Instytucje powiększały udziały w spółkach cyklicznych, a rezygnowały z defensywnych. Do tego ostatniego skłoniły dobre dane gospodarcze w USA oraz polepszająca się sytuacja globalnego przemysłu” - napisali stratedzy Goldman Sachs.