Nowa cena docelowa Scope'a to 235,4 zł (poprzednie 230,2 zł), czyli o 43 proc. więcej od kursu zamknięcia z sesji 28 czerwca. Zmiana wynika z nowej stopy wolnej od ryzyka uwzględnionej w modelu, prognoz walutowych oraz przesunięcia oczekiwanego momentu sprzedaży BacterOMIC na 2026 r.
" Obecna sytuacja rynkowa i niechęć ze strony dużych spółek MedTech do inwestowania w projekty innowacyjne skutkowała korektą strategii Scope Fluidics; spółka skupi się na dalszym rozwoju paneli, wprowadzeniu do sprzedaży na wybrane rynki oraz uporządkowaniu rejestracji. Naszym zdaniem rozpoczęcie cyklu obniżek stóp procentowych w USA powinno w ciągu kilku kwartałów poprawić sentyment dla branży i umożliwić sprzedaż BacterOMIC na korzystnych warunkach. Nowym projektem jest ogłoszony DSC001 do diagnostyki ryzyka udaru, jego zapowiedź odbieramy pozytywnie jednak ze względu na wczesny etap rozwoju nie włączamy go jeszcze do wyceny" - napisano w uzasadnieniu.
Cena docelowa akcji Medicalgorithmics wzrosła z 41,2 do 42,6 zł. To 48 proc. więcej niż wynosi kurs na GPW.
" Kluczowym parametrem dla oceny perspektyw spółki jest tempo pozyskiwania nowych klientów aby jak najszybciej odbudować rentowność po utracie kontraktu z React oraz odzyskać stabilną pozycję gotówkową. Do tej pory MDG pozyskał pięciu nowych klientów w USA, z czego trzech pierwszych powinno wygenerować około 5 mln zł przychodu w pierwszym roku współpracy – wciąż zbyt mało by uzupełnić ubytek przychodów po React. Drugi filar spółki – produkt VCAST – jest obecnie w trakcie rejestracji w UE, certyfikacja się przedłuża wobec wcześniejszych planów i obecnie oczekujemy jej zakończenia w IV kwartale 2024, po czym powinien się rozpocząć proces certyfikacji w FDA na najważniejszym rynku USA" - głosi uzasadnienie.
