Akwizycja ma być w całości oparta o gotówkę. Transakcja wycenia Legg Mason na 50 USD za akcję, co stanowi 23 proc. premię względem ceny zamknięcia z piątkowej sesji w USA (w poniedziałek ze względu na święto państwowe, giełdy w Stanach Zjednoczonych nie pracowały).
Połączone spółki będą miały 1,5 bln USD w zarządzanych aktywach. Franklin przejmie także około 2 mld USD długu Legg Mason.
To najnowszy przykład konsolidacji w branży, która zmaga się z problemem spadających opłat i rosnących wyzwań ze strony zarządzających funduszami śledzącymi indeksy.
Poprzednią głośną transakcją w tym segmencie rynku, było przejęcie w listopadzie 2019 r. TD Ameritrade Holding przez Charles Schwab za około 26 mld USD.
Z kolei w styczniu br. Banco de Sabadell zgodził się sprzedaż swój biznes zarządzania aktywami na rzecz Amundi za 430 mln EUR. Zaś w miniony poniedziałek Jupiter Fund Management zgodził się przejąć brytyjskiego rywala Merian Global Investors.