Grupa Azoty poinformowała o złożeniu Orlenowi kontroferty sprzedaży akcji Grupy Azoty Polyolefins. Propozycja została przygotowana w odpowiedzi na niewiążącą ofertę Orlenu z 15 października i opiewa na łączną kwotę 1,022 mld zł, czyli dokładnie tyle, ile wynosiła pierwotna oferta nabywcy. Spółka podkreśla, że dokument precyzuje jej stanowisko w sprawie warunków przeprowadzenia transakcji.
Warunki prawne i finansowe transakcji
W komunikacie Grupa Azoty zaznaczyła, że kontroferta obejmuje szczegółowe zapisy dotyczące aspektów prawnych, komercyjnych i organizacyjnych procesu sprzedaży akcji GAP. Dokument odnosi się również do oczekiwań biznesowych zgłoszonych wcześniej przez Orlen, wskazując ramy, w jakich spółka jest gotowa prowadzić dalsze negocjacje w sprawie zbycia aktywów.
Mechanizm earn-out jako element kontroferty
Istotnym elementem kontroferty jest postulat wprowadzenia mechanizmu earn-out, czyli przyszłych warunkowych płatności, które Orlen miałby uiścić na rzecz Grupy Azoty po finalizacji transakcji. Spółka zapowiada, że zarówno wysokość tych dodatkowych płatności, jak i okoliczności ich uruchomienia zostaną doprecyzowane w dokumentacji transakcyjnej na dalszym etapie rozmów.
Harmonogram i terminy finalizacji
Kontroferta Grupy Azoty obowiązuje do 31 marca 2026 roku. Zgodnie z założeniami, zamknięcie transakcji miałoby nastąpić do 30 czerwca 2026 roku, podobnie jak przewidywała to oferta Orlenu. Spółka zakłada jednocześnie, że postępowanie dotyczące zatwierdzenia układu zakończy się do 31 lipca 2026 roku, a w przypadku otwarcia postępowania układowego jego finał przypadnie najpóźniej na 31 lipca 2028 roku.
Oferta Orlenu i dalsze kroki
W połowie października Orlen złożył Grupie Azoty niewiążącą ofertę nabycia wszystkich akcji Grupy Azoty Polyolefins o wartości 1,022 mld zł. Propozycja zakładała przejęcie całego majątku spółki na zasadzie cash free debt free, czyli bez zadłużenia i środków pieniężnych. Złożenie kontroferty przez Grupę Azoty otwiera kolejny etap negocjacji dotyczących przyszłości projektu Polyolefins i jego właścicielskiej struktury.