Gdyby BRE zastosował „godziwą” wycenę swego zaangażowania w ITI, straciłby brutto 185 mln zł – oceniają analitycy DM BIG BG. W raporcie z 3 lipca podwyższyli oni jednak krótkoterminową rekomendację ze SPRZEDAJ do AKUMULUJ ze względu na nadchodzącą wypłatę dywidendy. By uzyskać do niej prawo, należy kupić akcje banku do 12 lipca.
W portfelu BRE znajdują się akcje ITI o wartości 230 mln zł (średnia cena zakupu to 9,5 zł). DM BIG BG wycenia akcję ITI na 6,3 zł. Zaktualizowanie wartości ITI do wartości „godziwej” przyniesie 80-115 mln zł strat.
BRE posiada także 340 mln zł obligacji ITI i udzielił 130 mln zł kredytu spółką z holdingu. Zdaniem analityków, na należności te należałoby utworzyć 20-proc. rezerwę.
DM BIG BG uważa, że wyniki BRE w II kwartale będą nadal słabe. Wpłynie na nie bessa na GPW. Stratę na akcjach Szeptela szacuje się na 30 mln zł, a na akcjach Elektrimu 20 mln zł brutto. Analitycy obniżyli prognozy zysku banku na ten rok z 328 mln zł do 256 mln zł.
Raport wycenia akcje BRE na 142 zł. Na czwartkowym otwarciu GPW płacono za nie 112 zł.
ONO