Wyniki Kredyt Banku w I kwartale był bardzo słaby – oceniają analitycy DM BIG BG. W raporcie z 7 maja podtrzymali oni rekomendację NEUTRALNIE z wyceną akcji na 19 zł.
Korzystne zjawiska zaobserwowane w I kwartale to wzrost marży odsetkowej banku do 3,5 proc. oraz 10-proc. przyrost dochodów z prowizji. Martwi jednak przyrost kosztów o 15 proc. w ciągu roku. Pod względem wskaźnika koszty/dochody KB należy do najgorszych w sektorze.
Poza słabym wynikiem (13 mln zł zysku netto), złą informacją jest pomniejszenie kapitałów własnych o 203 mln zł. Jest to skutkiem wyceny udziałów banku w Polskim Kredyt Banku i towarzystwie emerytalnym KB.
Amortyzacja nierozliczonej wartości firmy wynikłej z przejęcia aktywów PKB jeszcze przez kilka kwartałów obarczy wyniki banku. DM BIG BG nie spodziewa się także znaczącej poprawy w zakresie dochodów banku.
ONO