Rywalizacja o zorganizowanie emisji obligacji PKP za 1 mld zł rozegra się między konsorcjami Pekao SA i West LB. Papiery dłużne przewoźnika mogą zostać wyemitowane już na początku maja.
W tym tygodniu oferty na agenta emisji obligacji PKP złożą prawdopodobnie dwa konsorcja banków. Prawie na pewno przewoźnik otrzyma propozycję zorganizowania emisji papierów dłużnych od konsorcjum pięciu-sześciu instytucji finansowych, organizowanego przez Westdeutsche Landesbank Polska, Bank Handlowy i BRE Bank. Wiele wskazuje na to, że w szranki stanie kontrkandydat — pod sztandarem Pekao SA zebrały się bowiem ABN Amro, ING i Societe Generale.
Przed oficjalnym złożeniem ofert zarząd kolei odmawia komentarza.
— Wysłaliśmy zaproszenia do kilkunastu banków zainteresowanych poprzednim, unieważnionym przetargiem i rozpoczęliśmy negocjacje z zachowaniem konkurencji. Być może uda się przeprowadzić emisję jeszcze przed 10 maja — mówi Krzysztof Celiński, prezes PKP.
Czas nagli, gdyż właśnie w maju upływa termin zapadalności spłaty 700 mln zł kredytu zaciągniętego w konsorcjum Banku Handlowego, Dresdner Kleinwort Wasserstein, Westdeutsche Landesbank Girozentrale i Westdeu- tsche Landesbank Polska. Asekuracyjnie zarząd PKP rozpoczął rozmowy z BHW o ewentualnym przełożeniu terminu rozpoczęcia spłaty kredytu. Są to jednak bardzo trudne negocjacje, gdyż z ewentualnym odroczeniem płatności związane byłoby przedłużenie terminu gwarancji Skarbu Państwa. Dlatego jedynym ratunkiem dla przewoźnika jest tak naprawdę udana emisja obligacji.
Jak uczy doświadczenie, o taką wcale nie jest łatwo. Kolej już po raz drugi boryka się z problemem wyboru organizatora emisji obligacji. Ubiegłoroczny konkurs storpedowali uczestnicy odrzuceni w pierwszym etapie rywalizacji.