“The Wall Street Journal” napisał, że amerykański Departament Sprawiedliwości oraz Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wszczęły dochodzenie po tym jak dokumenty oraz były szef DWS do spraw zrównoważonych inwestycji wskazali, że firma zawyżyła swoje działania w tym obszarze i przedstawiła inwestorom korzystniejszy niż w rzeczywistości obraz. Wynikać to miało z trudności realizacji przyjętej strategii inwestycji ESG.
To kolejny cios dla Deutsche Banku, który jest większościowym akcjonariuszem DWS. Największy niemiecki bank przekonywał inwestorów, że jego problemy natury prawnej w USA zostały już rozwiązane, pisze “WSJ”.
Oddzielne śledztwo rozpoczął tez BaFin, niemiecki nadzór rynku, który ma pod lupą deklaracje Desiree Fixler, byłej szefowej grupy ds. zrównoważonego rozwoju (pracowała tam ledwie kilka miesięcy), o liczbie aktywów, które były sprawdzane pod kątem kryteriów ESG. Według niej liczba ta była zawyżona.
Dochodzenia są uznawane za porażkę Asoki Woehrmanna, dyrektora generalnego DWS, który uczynił zrównoważony rozwój kluczowym elementem strategii asset managera.
– Jesteśmy mocno przekonani o zmianach koniecznych w globalnej gospodarce, aby zapewnić dobrobyt i zrównoważony rozwój przyszłym pokoleniom – powiedział Asoka Woehrmann w kwietniu tego roku.
Szybko może się okazać, że to tylko puste słowa, a Mandeep Jagpal, analityk w RBC Europe, cytowany przez agencję Bloombrg nie ma wątpliwości, że jeśli regulatorzy potwierdzą to po wzięciu pod lupę DWS, to problem będzie mieć cały, dynamicznie rosnący w ostatnich kwartałach sektor. Możliwe, że sprawa wyznaczy szczyt popularności tego typu rozwiązań i zatrzyma napływ kapitału, a asset managerowie by uniknąć znalezienia się w centrum uwagi nadzorców będą teraz szybko robić porządki w portfelach.
W Europie “etykieta“ ESG musiała zostać usunięta z aktywów o wartości około 2 bln USD pomiędzy 2018 a 2020, kiedy wprowadzono bardziej wyśrubowane kryteria, a zarządzający funduszami zostali zobowiązani do lepszej dokumentowania weryfikacji stwierdzeń, odnoszących się do kwestii środowiskowych, społecznych i corporate governance.
Według danych agencji Bloomberg, na koniec 2020 r. aktywa pod zarządzaniem funduszy, kierujących się kryteriami ESG miały wartość 37,8 bln USD, o dwie trzecie więcej niż w 2016 r. Połowa przypadała na Europę, ale według prognoz już od 2022 r. na czoło miały się wysunąć Stany Zjednoczone.