Elektrim przedstawił warunki emisji

Robert Grzeszczuk
opublikowano: 01-07-1999, 00:00

Elektrim przedstawił warunki emisji

Elektrim ustalił warunki emisji obligacji wymiennych, które mają zostać wyemitowane przez Elektrim Finance B.V. Papiery te będą wymieniane na obligacje zamienne warszawskiego holdingu.

Elektrim zawarł już przedwstępną umowę z holenderską spółką Elektrim Finance B.V. (w 100 proc. zależną od warszawskiego holdingu), na mocy której, ten ostatni zobowiązał się do złożenia zapisu i nabycia wszystkich obligacji zamiennych na akcje polskiego przedsiębiorstwa.

Wartość emisji wynosi 400 mln euro (1 631,8 mln zł). Jest to o 100 mln euro mniej niż wstępnie planowano, ale z objęcia papierów w deklarowanej wysokości zrezygnował holenderski Eastbridge. Holendrzy, tak jak hiszpańska Acciona, mieli objąć pakiet obligacji o wartości 150 mln USD. Obecnie, jak nieoficjalnie wiadomo, zainteresowani są pakietem kilkanaście razy mniejszym. Elektrim może jednak zrealizować opcję zwiększenia wartości emisji o kolejne 60 mln euro (244,8 mln zł).

Obligacje o wartości 400 mln euro mogą zostać zamienione maksymalnie na 26 729 566 nowych akcji Elektrimu. Po zrealizowaniu opcji zwiększenia wartości emisji, liczba nowych walorów może wzrosnąć o dodatkowe 4 009 435 sztuk. Stopa zwrotu z obligacji do dnia ich wykupu wyniesie 7,25 proc., przy odsetkach wysokości 3,75 proc. w skali roku oraz wartości wykupu obligacji wynoszącej 120,65 proc. Do 31 października 1999 r. premia z tytułu konwersji wynosić będzie 10 proc. w stosunku do kursu akcji Elektrimu z dnia 28 czerwca 1999 r. (55,5 zł), co daje cenę zamiany wysokości 61,05 zł. Po tym okresie premia z tytułu konwersji wynosić będzie 15,32 proc. ponad ten kurs, w związku z tym cena zamiany wyniesie 64,00 zł. Przy takiej cenie zamiany całkowita liczba wyemitowanych papierów wyniesie 25 497 500, a po zrealizowaniu opcji zwiększenia kwoty emisji wzrosnąć może o 3 824 625 sztuk. Elektrim może skorzystać z opcji wezwania obligatariuszy do przedłożenia obligacji do wykupu po cenie 106,36 proc. wartości nominalnej obligacji skorygowanej o wahania kursu zł/euro. Nie wcześniej jednak niż 15 stycznia 2001 roku. W dniu 15 grudnia 2001 r. obligatariusze mogą skorzystać z opcji przedłożenia obligacji do wcześniejszego wykupu za 110,14 proc. wartości nominalnej obligacji, skorygowanej o wahania kursowe.

Środki z emisji obligacji warszawski holding ma przeznaczyć głównie na sfinalizowanie zakupu Bresnan International Partners. Wstępnie uzgodniono, że za 100 proc. udziałów w tej spółce Elektrim zapłaci 325 mln USD (1,28 mld zł). Ostatnio mówi się jednak, że cena ta będzie nieco niższa.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Robert Grzeszczuk

Być może zainteresuje Cię też:

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Puls Biznesu

Puls Inwestora / Elektrim przedstawił warunki emisji