Poniżej przedstawiamy pełen komunikat gdańskiej spółki.
Wpływ zmiany kursów walut
Zdaniem Zarządu istotne dynamiczne zmiany na rynkach walutowych obserwowane w ostatnim okresie należy ocenić korzystnie, ze względu na spadek wartość walut, w których ponoszone są wydatki inwestycyjne (EUR, PLN) przy jednoczesnym wzroście wartość waluty w której denominowany jest kredyt oraz wyrażona jest marża operacyjna (USD) co poprawia relacje środków dostępnych na sfinansowanie Programu 10+ do nakładów inwestycyjnych zarówno ze źródeł zewnętrznych (kredyty) jak i źródeł wewnętrznych tj. generowanego cash flow.
Umowy kredytowe na finansowanie Programu 10+
Zarząd Grupy LOTOS S.A. informuje, iż od czasu podpisania umów na finansowanie Programu 10+ współpraca z instytucjami kredytującymi przebiega bez zakłóceń oraz że nie wystąpiły żadne sytuacje nie wywiązywania się przez te instytucje finansowe ze zobowiązań w stosunku do Grupy LOTOS S.A. Kredyt na finansowanie Programu 10+ jest kredytem długoterminowym, w którym uczestniczy łącznie 17 renomowanych instytucji finansowych. Rozpoczęcie spłat rat kredytu inwestycyjnego nastąpi w 2011 roku i potrwa do 2021 roku. Zabezpieczenia kredytu inwestycyjnego o finansowanie Programu 10+ obejmuje jedynie aktywa i przepływy rafinerii w Gdańsku - nie obejmuje natomiast aktywów oraz przepływów związanych z działalnością wydobywczą, siecią stacji paliw oraz innych zlokalizowanych poza rafinerią w Gdańsku jak również akcji spółek zależnych oraz samej Grupy LOTOS S.A. Zgodnie z zapisami zawartych umów kredytowych wycena giełdowa akcji Grupy LOTOS S.A. nie ma wpływu na ich wykonalność. Posiadane obecnie przez spółkę kredyty krótkoterminowe inne niż zaciągnięte w ramach umowy kredytowej z dnia 27 czerwca 2008 roku zostaną spłacone do końca 2008 roku ze środków finansowych dostępnych w ramach umów kredytowych na Program 10+ (możliwość wykorzystania do tego celu środków z kredytu inwestycyjnego).
Strategia hedgingowa
Strategia hedingowa spółki, której celem jest zapewnienie stabilnego cash
flow niezbędnego do sfinansowania wkładu własnego w ramach Programu 10+, jest
realizowana zgodnie z założeniami i została uzgodniona z instytucjami
finansującymi realizacje Programu 10+. W związku z warunkami umów kredytowych
oraz umów dotyczących transakcji hegingowych (brak tzw. margin calls -
konieczności bieżącego gotówkowego zabezpieczania ujemnej wyceny transakcji)
spółka nie jest narażona na istotne ryzyko niedopasowania swojego cash flow do
zapadalności zawartych transakcji zabezpieczających.