Netia z czeskim miliarderem idą po GTS

Telekomunikacyjna Netia jest zainteresowana kupnem konkurencyjnego GTS, o czym niedawno pisał „Puls Biznesu”. Spółka Mirosława Godlewskiego ma ciekawego partnera do transakcji — PPF, fundusz private equity założony przez Petra Kellnera, najbogatszego Czecha.

— Petr Kellner chce kupić GTS, by rozwijać w Czechach LTE na wzór Zygmunta Solorza- Żaka, właściciela Polkomtela, który robi to w Polsce — mówi jedno z naszych źródeł.

Biznesowe relacje polsko- czeskie ostatnio się zacieśniają — najwyraźniej Czechy robią się za ciasne dla mieszkających tam miliarderów. Niedawno pisaliśmy, że Polsce przygląda się Andrej Babis, który chce inwestować w naszym kraju przez fundusz private equity wraz ze znającym polskie realia Jozefem Janovem. Możliwościom inwestycyjnym w Polsce przygląda się też Zdenek Bakala, obecny już na warszawskiej giełdzie przez spółkę New World Resources. Petr Kellner jest zainteresowany jedynie współpracą z Netią, która pozwoliłaby każdej ze stron zrealizować własne cele. Czeski PPF kupiłby działalność GTS w Czechach i na Słowacji, a Netia — w Polsce, a być może także na Węgrzech i w Rumunii. Strony mogłyby założyć spółkę celową, w której miałyby udziały proporcjonalne do kupowanych aktywów.

Majątek 47-letniego Petra Kellnera jest szacowany na 10,4 mld USD, co daje mu 106. miejsce na liście najbogatszych ludzi na świecie przygotowywanej przez magazyn „Forbes”. Pochodzi z sennego miasteczka Česká Lípa, a wzbogacił się we wczesnych latach 90., w czasach pierwszych prywatyzacji. Podstawą jego sukcesu była inwestycja w największego czeskiego ubezpieczyciela — Česká pojíšt’ovna. Po akwizycji pochodzącego z Włoch Assicurazioni Generali fundusz PPF zbudował na jej bazie największego ubezpieczyciela w Europie Środkowo- Wschodniej. W Czechach zainwestował w ponad 200 spółek, ale poprzez swoje inwestycje jest też obecny w innych państwach regionu oraz Chinach, Rosji i Wietnamie. Reuters pisał niedawno, że najbliżej kupna GTS jest Deutsche Telekom, gotowy dać za całość aktywów 600 mln EUR (to sześć razy EBITDA), a transakcja powinna zakończyć się w ciągu kilku tygodni. Dla Netii GTS to atrakcyjny kąsek, bo z jednej strony pozbyłaby się konkurenta na rynku biznesowym, z drugiej — synergia umożliwiłaby wzrost, o który trudno na rynku telekomunikacyjnym borykającym się ze stagnacją przychodów.

Akcjonariuszom GTS, funduszom private equity, zbliża się horyzont inwestycyjny. Analizowali rynek pod kątem sprzedaży, ale nie uzyskali satysfakcjonujących ofert. Zaczęli więc pracować nad emisją obligacji, jako alternatywną metodą uzyskania gotówki ze spółki. Wtedy zgłosiło się do nich kilku chętnych, w tym DT, Netia i UPC.

PPF, Netia i akcjonariusze GTS nie chcieli się na ten temat wypowiadać.