Od ponad roku średnie oprocentowanie nowych i renegocjowanych depozytów dla firm praktycznie stoi w miejscu. Na koniec 2024 r. kształtowało się na poziomie ok. 4 proc., a więc poniżej bieżących odczytów inflacji i wyraźnie poniżej stawki WIBOR 1M, która stanowi punkt odniesienia do ustalania oprocentowania krótkoterminowych depozytów – tu różnica wyniosła aż 1,82 pkt. proc.
W tej kwestii trudno oczekiwać poprawy. Polskie banki są w bardzo dobrej kondycji finansowej, a nadpłynność sektora (różnica pomiędzy wartością zgromadzonych depozytów i udzielonych kredytów) jest najwyższa od końca 1996 r. TFI PZU prognozuje, że inflacja konsumencka (CPI) w Polsce na koniec roku spadnie poniżej 3,5 proc. Wraz z perspektywą dalszego spadku inflacji w 2026 r. tworzy to warunki uzasadniające wznowienie obniżek stóp procentowych przez RPP w drugiej połowie tego roku. To dobra wiadomość dla funduszy obligacji, ale kiepska dla lokat.
Jak sprawić, żeby firmowe nadwyżki pracowały efektywniej? Jedną z opcji są fundusze obligacji krótkoterminowych. Według wyliczeń Analiz Online od dwóch lat pokonują one depozyty i ta tendencja najprawdopodobniej utrzyma się także w tym roku. Do kategorii funduszy obligacji o niskim poziomie ryzyka zalicza się PZU Sejf+. Jego wyróżnikiem jest aktywna polityka inwestycyjna obejmująca częstą zmianę alokacji pomiędzy poszczególnymi segmentami rynku obligacji, zarządzanie ryzykiem stopy procentowej i wykorzystywanie nieefektywności rynkowych.
Regularne wypracowanie przez PZU Sejf+ ponadprzeciętnych stóp zwrotu w relacji do ponoszonego ryzyka (przekładające się na wysokie lokaty w grupie porównawczej) sprawia, że od 2021 r. nasz fundusz jest jednym z najlepiej ocenianych przez Analizy Online i ma na swoim koncie dwie statuetki Alfa dla najlepszych funduszy na rynku. Poza „czystym” funduszem PZU Sejf+ występuje także w wariancie z ochroną kapitału. Program ten jest opcją dla najbardziej konserwatywnych inwestorów, stanowiąc połączenie potencjału zysku, jaki daje inwestycja w fundusz, i ubezpieczenia ewentualnej straty finansowej na wypadek rynkowych turbulencji.
Jest to informacja reklamowa. Przed podjęciem ostatecznych decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z prospektem informacyjnym oraz dokumentem zawierającym kluczowe informacje (KID). Inwestycje w fundusze inwestycyjne są obarczone ryzykiem inwestycyjnym. Fundusze inwestycyjne zarządzane przez TFI PZU SA ani TFI PZU SA nie gwarantują, że zrealizujesz założony cel inwestycyjny lub uzyskasz określony wynik inwestycyjny. Należy liczyć się z możliwością utraty wpłaconych środków.