Sam dbaj o swoją wyższą emeryturę
Fundusze zarządzane przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych udostępniane będą zakładom pracy w ramach III filara zabezpieczeń emerytalnych. Bardziej zapobiegliwi klienci mogą jednak sami zadbać o swoją przyszłość, wykorzystując w tym celu systematyczne lub celowe programy oszczędnościowe oferowane przez TFI.
Plany systematycznego oszczędzania są formą, którą TFI będą oferowały zarówno w ramach III filara, jak i IV, tzw. dobrowolnego. Można w nich oszczędzać w określonym przez siebie czasie zarówno na zabezpieczenie emerytalne, jak i kształcenie dzieci czy zakup mieszkania. Przy wyborze funduszu należy brać pod uwagę przede wszystkim wysokość prowizji i sposób jej naliczania. Na razie od klientów indywidualnych opłat przy kupowaniu i umarzaniu jednostek uczestnictwa wszystkich funduszy nie pobiera tylko PBK Atut TFI, natomiast nabywcy pakietów grupowych oferowanych w ramach PPE zwolnieni są z opłat manipulacyjnych w Forum Zachodnim TFI.
W pozostałych funduszach inwestycyjnych opłaty są pobierane w zależności od rodzaju oferowanego produktu. Większość towarzystw wprowadziło promocje w funduszach papierów dłużnych lub w kasowych. Opłaty w nich są zmniejszone lub czasowo zawieszone. Nawet jeżeli promocja się skończy, fundusze te są najtańsze z punktu widzenia klienta. Największe prowizje są pobierane przy nabywaniu jednostek uczestnictwa funduszy akcyjnych. Dochodzą one nawet do 5,5 proc. wysokości aktywów. Opłaty te często są również uzależnione od wielkości wpłat lub zadeklarowanego okresu oszczędzania.
Dobrze jest również sprawdzić, czy opłata jest pobierana przy kupnie czy przy umarzaniu jednostek lub, co się również zdarza, nie jest pobierana podwójnie. Raz przy rozpoczęciu oszczędzania, a drugi raz po jego zakończeniu.
Mniejsze znaczenie mają natomiast koszty pozostałe, ponieważ zgodnie z ustawą nie mogą one przekraczać 4 proc. zgromadzonych aktywów, a tylko od towarzystw zależy, jak zostaną podzielone. Fundusze muszą mieć pieniądze na pokrycie kosztów składanych zleceń na GPW, wymagane przez prawo publikacje oraz zarządzanie.
Pionierzy
Pierwsze programy systematycznego oszczędzania zaoferował swoim klientom PPTFI Pioneer w 1995 roku. Potem zaczęły je tworzyć także inne towarzystwa funduszy inwestycyjnych, zachęcając swoich klientów do kupowania jednostek udziałowych z myślą o zabezpieczeniu przyszłości swojej lub dzieci. Większość tych produktów oparta jest na wpłatach do istniejących już w towarzystwach funduszy.
Niektóre z nich mają swoje nazwy, które sugerują cel dokonywanych wpłat. W Skarbcu TFI oferowane są dwa plany celowe: Przyszłość Dziecka i Skarbiec Jutra. W TFI Banku Handlowego powstały cztery plany: Skarbonka, Dziecko, Pewne Jutro i Dobra Lokata. Program systematycznego oszczędzania Pewny Start Dziecka oferuje również WBK AIB TFI.
Dobra Lokata...
Najwarzniejszą korzyścią dla klientów Dobrej Lokaty, oferowanej przez Kapitał Handlowy, jest możliwość szybkiej konwersji aktywów pomiędzy poszczególnymi funduszami inwestycyjnymi. Oferta skierowana jest do klientów indywidualnych, którzy dysponują oszczędnościami wysokości 20 tys. zł i zechcą je ulokować w co najmniej dwóch funduszach. Każdy uczestnik Dobrej Lokaty zwolniony będzie z opłat manipulacyjnych. Nie będzie również ponosił kosztów zamiany jednostek uczestnictwa pomiędzy poszczególnymi funduszami. Dzięki temu może aktywnie reagować na zmiany koniunktury giełdowej.
Przeniesienie aktywów z jednego funduszu do drugiego będzie możliwe już następnego dnia po złożeniu zlecenia np. telefonicznie. TFI nie przewiduje na razie możliwości składania zleceń warunkowych. Jeżeli jednak takie będą życzenia klientów, oferta może zostać poszerzona o tę usługę.
... i strategia
ING BSK TFI w ramach PSO uruchomiło konto Strateg. Program jest obliczony na co najmniej trzy lata. Przez ten okres klienci mogą dokonywać systematycznych wpłat wysokości co najmniej 50 zł do trzech funduszy: akcji, zrównoważonego i obligacji. Po tym czasie klient może zdecydować o umorzeniu swoich jednostek, zamienić je na jednostki innych funduszy lub uczestniczyć w programie przez kolejne trzy lata.
Korzyścią dla klienta uczestniczącego w programie jest obniżenie o połowę opłaty dystrybucyjnej. Prowizja jest zależna od wysokości lokaty i bieżących wpłat. Pierwsza wpłata nie powinna być jednak niższa niż 200 zł. Każdy z uczestników programu może zawiesić systematyczne wpłaty, jeżeli suma wszystkich wpłat w roku wyniesie przynajmniej 600 zł.
Konto Strateg po modyfikacjach będzie oferowane w pracowniczych programach emerytalnych. Nowe konto jest dostępne w oddziałach Banku Śląskiego i jego Domu Maklerskiego.
PSO w PPE
Niektóre TFI będą oferowały plany systematycznego oszczędzania w ramach pracowniczych programów emerytalnych. Przykładem może być Arka SOFI utworzona przez WBK AIB. Korzystając z oferty funduszy Arka można stworzyć własny pakiet inwestycyjny, składający się z jednostek uczestnictwa funduszy zarządzanych przez towarzystwo.
Z przeznaczeniem do długoterminowego i systematycznego lokowania pieniędzy utworzony został również fundusz SEB 4 zarządzany przez SEB TFI. Zadeklarowanie wpłat minimalnej wysokości 50 zł miesięcznie zwalnia z połowy opłaty manipulacyjnej. Fundusz będzie stanowił podstawę do tworzenia PPE.
Także nowy produkt PBK Atut TFI — 60plus przeznaczony jest dla klientów, którzy chcą długoterminowo oszczędzać z myślą o przyszłej emeryturze w ramach III filara.
Klienci nowego funduszu, tak jak wszystkich pozostałych, nie płacą prowizji przy kupowaniu i umarzaniu jednostek uczestnictwa. Mimo że założeniem jest długoterminowe, oszczędzanie pieniądze mogą zostać wycofane w każdej chwili bez ponoszenia dodatkowych kosztów. Nie ma też problemu, jeżeli nie zawsze systematycznie dokonuje się wpłat.
Typowym produktem utworzonym na potrzeby III filara jest Pakiet Emerytalny Odyseusz, utworzony przez Forum Zachodnie TFI. Klitom oferowane są dwa warianty, podstawowy oparty na strategii przygotowanej przez towarzystwo, i indywidualny, w którym klient sam tworzy własną strategię.
Kolejne dwa specjalistyczne fundusze na potrzeby III i IV filara zreformowanego systemu emerytalnego powstaną w Pekao/Alliance. Pierwszy z nich będzie funduszem akcyjnym przeznaczonym przede wszystkim dla osób młodych. Drugi, zrównoważony, utworzony zostanie na potrzeby osób starszych. Niewykluczone, że produkty te zostaną zaoferowane w pierwszej kolejności posiadaczom Eurokonta.
Współpraca
TFI poszukują możliwości oferowania nowego produktu również w porozumieniu z towarzystwami ubezpieczeniowymi. W wielu firmach element zabezpieczenia się przed ryzykiem śmierci lub utraty zdrowia będzie przemawiał za zawarciem umowy grupowego ubezpieczenia na życie. Dlatego współpraca w zarządzaniu aktywami przyniesie obopólne korzyści.
Towarzystwa ubezpieczeniowe nie będą musiały ponosić kosztów związanych z zarządzaniem swoimi aktywami, co ma w ostatecznym rachunku duże znaczenie dla klientów. Natomiast fundusze inwestycyjne będą powiększały swoje aktywa.
Pierwsze współpracę z towarzystwem ubezpieczeniowym nawiązało TFI Skarbiec. Od marca br. w ramach grupy BRE Banku Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie ALTE LEIPZIGER Hestia oferuje grupowe ubezpieczenie na życie z funduszem inwestycyjnym. Część oszczędnościowa polis lokowana jest w trzech funduszach Skarbca.
Klienci wykupują polisę ubezpieczeniową i jednocześnie mogą śledzić zmiany wartości jednostek uczestnictwa funduszy.
Strategią Skarbca było oferowanie w ramach grupy co najmniej dwóch produktów.
Współpracę z grupą Nationwide planuje również PPTFI Pioneer. Towarzystwo podpisało już umowę na sprzedaż ubezpieczenia, w ramach którego część inwestycyjna będzie lokowana w funduszach Pioneera.
Inną strategię współpracy z towarzystwami ubezpieczeniowymi zastosował TFI Banku Handlowego. Nie ogranicza on umów do jednego ubezpieczyciela. Współpracuje z towarzystwem ubezpieczeniowym Scandia, ale prowadzi również rozmowy z kilkoma innymi towarzystwami ubezpieczeniowymi.
Ewa Bednarz