Raport “Investing in Europe: Private Equity Activity H1 2023” wziął pod lupę pozyskiwanie funduszy, inwestycje i dezinwestycje w całej Europie w dobie wysokiej inflacji i stóp procentowych, spowolnienia wzrostu gospodarczego i niepewnych warunków geopolitycznych.
15 proc. mniej funduszy otrzymało kapitał
Fundusze private equity oraz venture capital zainwestowały 32 mld EUR w pierwszych sześciu miesiącach 2023 r., czyli o 54 proc. mniej niż w 2022 r. oraz najmniej od 2016 r. Między styczniem a czerwcem wsparcie otrzymały łącznie 3524 spółki, co stanowi spadek o 26 proc. w stosunku do tego samego okresu rok wcześniej.
Inwestycje venture capital spowolniły w porównaniu z rekordowymi poziomami zarejestrowanymi w ubiegłym roku, ale były zbliżone do tych z 2019 i 2020 r., dzięki czemu utrzymały branże na długoterminowej trajektorii wzrostu.
Wartość pozyskanych środków zmniejszyła w porównaniu do rekordowo wysokiego ubiegłego roku do 33 mld EUR. Łącznie 370 funduszy otrzymało kapitał od inwestorów, czyli o 15 proc. poniżej średniej z ostatnich pięciu lat.
Większe możliwości pozyskania nowych źródeł kapitału
Wyniki odzwierciedlają skutki utrzymującej się niepewności gospodarczej i zakłóceń na rynku. Zarazem pokazują, że coraz więcej partnerów generalnych, bo 55 proc., przygotowuje się do wycofania się z inwestycji, co przyniesie wysokie zyski funduszom emerytalnym, firmom ubezpieczeniowym i innym podmiotom. Badanie sugeruje, że rośnie optymizm co do znajdowania nowych źródeł kapitału.
Warunki są najbardziej wymagające od czasu kryzysu finansowego, jak skomentował Eric de Montgolfier, szef Invest Europe. “Niemniej branża jest odporna i elastyczna. Zarządzający funduszami wspierają firmy na niestabilnych rynkach, jednocześnie przygotowują się na przyszłość, nie tylko pod względem zwiększonej aktywności, ale także zrównoważonego rozwoju (...) z nowymi instrumentami, które mogą przynieść korzyści z zysków private equity i venture capital szerszej grupie inwestorów indywidualnych” - ocenił.