TP SA kupi ponad 50 proc. akcji Wirtualnej Polski
TP SA zostanie inwestorem strategicznym Wirtualnej Polski. Telekom chce mieć 50 proc. plus jedną akcję portalu i przejąć kontrolę nad spółką, obejmując nową emisję i odkupując część walorów od dotychczasowych udziałowców. Transakcja powinna zostać zamknięta w czerwcu.
Po kilku miesiącach negocjacji Telekomunikacja Polska zdecydowała się zainwestować w portal internetowy Wirtualna Polska. TP SA zamierza objąć 50 proc. plus jedną akcję w kapitale spółki przez kupno części istniejących walorów oraz objęcie nowej emisji. Szczegółów i terminu realizacji transakcji nie podano. Umowa powinna zostać podpisana na przełomie czerwca i lipca, a nowa emisja wyniesie około 25 proc. Podstawowym pytaniem jest jednak to, który z dotychczasowych akcjonariuszy sprzeda część swoich akcji oraz jaka będzie wycena portalu.
Wybrany Prokom
— Transakcja jest dopinana. Na tym etapie nie możemy ujawnić niczego więcej — mówi Artur Żak z departamentu ds. kontaktów z inwestorami TP SA.
Według Tomasza Krawickiego, z GP Morgan, który negocjował umowę ze strony TP SA, na finalizację transakcji potrzeba około dwóch miesięcy.
— Czas potrzebny jest na akceptację zarządów i rozwiązanie kwestii administracyjnych — tłumaczy.
Prawdopodobnie część swoich akcji sprzeda Centrum Nowych Technologii.
Cena objęcia akcji przez TP SA została już ustalona, ale może ulec zmianie, jeżeli WP poprawi niektóre elementy w swojej strukturze. Obserwatorzy przypuszczają, że wycena całej Wirtualnej Polski będzie zdecydowanie niższa niż 100 mln USD (400 mln zł). Według nieoficjalnej informacji bliższa prawdy jest kwota około 60 mln USD (240 mln zł).
— Według naszych ocen, Wirtualna Polska jest obecnie warta około 67 mln USD (268 mln zł). Trzeba jednak zauważyć, że wartość tej firmy znacznie wzrośnie po pozyskaniu takiego inwestora jak TP SA. Dla telekomu inwestycja jest także korzystna, gdyż operator nie potrafił sam stworzyć dobrego serwisu internetowego — mówi Dorota Ubysz, analityk SG.
Największym wygranym transakcji jest Prokom, który posiada 40 proc. akcji portalu. Po załamaniu internetowej hossy wielu analityków przypuszczało, że gdyńska spółka może mieć poważne problemy z wyjściem z inwestycji w WP. Bez względu na to, czy Prokom sprzeda teraz część swoich akcji, transakcja z TP SA odciąży konieczność finansowania WP, a jednocześnie zwiększy wartość portalu, co wpłynie pośrednio na wartość akcji samego integratora. Wczoraj kurs akcji Prokomu ostro poszedł w górę.
Partnerzy skojarzeni
Prokom jest uważany za ojca transakcji między TP SA a WP. Od dłuższego czasu gdyńska spółka przy różnych okazjach flirtowała z TP Internet. TPI już dwukrotnie weszła w spółkę z Prokomem Internet (Ośrodki Przetwarzania Danych oraz CRTI). Prokom będzie też miał udział w tworzonym przez TP SA wirtualnym rynku wymiany handlowej B2B. Ponadto telekom jest jednym z ważniejszych klientów integratora.
Podczas poszukiwana inwestora poza TP SA w grę wchodziły zachodnie portale oraz krajowi inwestorzy telekomunikacyjni i medialni (m.in. Agora).
Po wejściu do WP TP SA połączy swój serwis portal. pl oraz serwisy finansowe ze strukturami Wirtualnej Polski.