Część inwestorów zaczęła wycofywać się z rynku po tym, jak regionalny bank Zions Bancorporation ujawnił niespodziewaną stratę na dwóch pożyczkach udzielonych w Kalifornii. Zdarzenie to wzbudziło niepokój o ewentualne ukryte problemy kredytowe w amerykańskim sektorze bankowym, który zmaga się z niepewnością gospodarczą i wciąż wysokimi stopami procentowymi. Dodatkowo Western Alliance odnotował spadek notowań po tym, jak ogłosił pozew o oszustwo wobec jednego ze swoich klientów.
Niepewność wokół relacji USA–Chiny zwiększa ryzyko na rynkach
Na rynku wciąż unosi się napięcie po eskalacji wojny handlowej między Waszyngtonem a Pekinem. Prezydent USA Donald Trump zapowiedział wprowadzenie 100-procentowych ceł na towary z Chin od 1 listopada, a także nowych ograniczeń w odpowiedzi na decyzję Chin o wstrzymaniu eksportu metali ziem rzadkich.
— Niepewność związana z relacjami USA–Chiny, a także ostrzejsza retoryka polityczna, wpływają na zwiększoną niestabilność rynków – ocenił Tom Hainlin, strateg inwestycyjny w U.S. Bank Wealth Management w Minneapolis.
Pozytywnym akcentem były prognozy TSMC, największego producenta zaawansowanych półprzewodników, który zapowiedział wzrost inwestycji w sztuczną inteligencję. Mimo to akcje czołowych firm z branży AI – Palantir, Tesli i Meta Platforms – zakończyły dzień spadkami.
Wyróżniał się za to Salesforce, którego akcje wzrosły po zapowiedzi, że do 2030 roku przychody firmy przekroczą 60 mld USD, czyli więcej, niż oczekiwało Wall Street.
AI i nadzieje na cięcia stóp napędzają hossę w USA
Optymizm związany z AI oraz perspektywą obniżek stóp procentowych napędzał hossę na amerykańskich giełdach od początku roku. Indeks S&P 500 wzrósł już o 12 proc. od początku 2025 roku, a jego wycena sięga 23-krotności prognozowanych zysków – najwyższego poziomu od pięciu lat.
Mocne wyniki dużych banków w tym tygodniu dodatkowo potwierdziły odporność amerykańskiej gospodarki, mimo że oficjalne dane makroekonomiczne są opóźnione z powodu trwającego zamknięcia rządu federalnego. Analitycy spodziewają się, że zyski spółek z indeksu S&P 500 wzrosną w trzecim kwartale o 9,2 proc., wobec wcześniejszych prognoz 8,8 proc.
Nie wszystkie branże jednak radziły sobie dobrze. Indeks ubezpieczeniowy S&P 500 spadł po słabszych wynikach Travelers Companies, które rozczarowały przychodami. Ubezpieczyciel Marsh & McLennan także stracił na wartości po publikacji wyników z płaską marżą operacyjną i wolniejszym wzrostem w segmencie ryzyka i ubezpieczeń.
Amerykańskie indeksy spadły po publikacji danych makroekonomicznych
Na koniec czwartkowej sesji indeks S&P 500 spadł o 0,63 proc. do 6628,96 pkt, indeks Nasdaq Composite poszedł w dół o 0,47 proc. do 22 564,31 pkt, a indeks Dow Jones Industrial Average stracił 0,65 proc., kończąc notowania na poziomie 45 954,83 pkt.
Z najnowszych danych wynika, że indeks aktywności biznesowej oddziału Fed w Filadelfii spadł w październiku o 12,8 pkt, choć ekonomiści oczekiwali jego wzrostu o 8,5 pkt. Członek Rezerwy Federalnej Christopher Waller zapowiedział poparcie dla dodatkowej obniżki stóp procentowych ze względu na mieszane sygnały z rynku pracy.
Wśród spółek technologicznych Hewlett Packard Enterprise zanotował spadek po ogłoszeniu prognoz zysków i przychodów poniżej oczekiwań analityków, podczas gdy J.B. Hunt zyskał dzięki lepszym od prognoz wynikom kwartalnym.