Solidne wyniki i rosnący globalnie zasięg spółki tworzącej usługi komunikacyjne w modelu SaaS skłoniły analityka do rewizji oceny potencjału wzrostowego akcji Vercomu. Rekomendacja brzmi "kupuj'.
"Vercom dostarczył solidne wyniki za II kwartał 2025 r., z z zyskiem EBITDA wyższym o 21 proc. r/r, co jest efektem szybko rosnącego globalnego zasięgu. Srategiczne partnerstwa z Microsoftem (Azure Marketplace) i Google'em (Google Cloud) zapewniają dostęp do setek tysięcy przedsiębiorstw oraz małych i średnich firm na całym świecie wzmacniając skalowalną strategię wzrostu typu land and expand (zdobywaj i rozwijaj). Dodatkowo synergie z Shoperem nadal zwiększają dystrybucję i możliwości sprzedaży krzyżowej w segmencie małych i średnich przedsiębiorstw" - napisał Paweł Szpigiel w uzasadnieniu.
Taką cenę docelową ustalił Paweł Szpigiel, analityk BM mBanku. To o 16 proc. wyżej niż obecna cena rynkowa.
Spółka w II kwartale miała 114,1 mln zł przychodów (-3 proc. r/r), 32,8 mln zł zysku EBITDA (+21 proc.) oraz 22,6 mln zł zysku netto - ponad 20 proc. więcej niż rok wcześniej. W tym samym okresie przekroczyła próg 100 tys. płacących klientów.
Zdaniem eksperta realne jest planowane osiągnięcie przez zarząd Vercomu 20-procentowego wzrostu EBITDA do 2028 r.
- Firma ma już potwierdzoną historię osiągania wyników wyższych niż jej prognozy - dodaje Paweł Szpigiel.
Specjalista zaznacza, że Vercom wdraża również sztuczną inteligencję (AI) zarówno w swoich produktach, jak i w operacjach wewnętrznych, co poprawia zaangażowanie klientów, obniża koszty i zwiększa efektywność operacyjną.
Artykuł jest streszczeniem rekomendacji z 11 września z godz. 8:25. Jej treść znajduje się w załączniku.