Analityk Noble Securities obniżył cenę docelową dla akcji Torpolu z 35,5 do 35 zł, a mimo to radzi inwestorom ich zakup. Zauważa, że notowania spółki mocno spadły w ostatnich tygodniach, mimo braku negatywnych informacji ze strony spółki. Pojawiło się więc miejsce na wzrost.
“Przypuszczamy, że przecena częściowo mogła wynikać z realizacji zysków przez inwestorów po znaczącym wzroście kursu akcji w poprzednich miesiącach. W pewnej mierze przyczyną mógł być też utrzymujący się brak aktywności przetargowej ze strony PKP PLK” - napisano w uzasadnieniu raportu z dnia 10 maja 2024 r.
Spółka zajmująca się budową, modernizacją i renowacja infrastruktury szynowej pozyskała na początku roku w ramach konsorcjum gigantyczny kontrakt od PKP PLK, na przebudowę linii kolejowej na odcinku Katowice Szopienice Płd. – Katowice Piotrowice. Jego wartość to 3,4 mld zł netto, z czego 2,4 mld zł przypadnie Torpolowi, którego portfel zamówień ma obecnie wartość 4,45 mld zł, najwięcej w historii.
“Spodziewamy się, że realizacja dużej umowy PKP PLK przez najbliższe 4 lata będzie wpływać pozytywnie nie tylko na przychody, ale również na zyski. Sytuacja bilansowa spółki jest obecnie bardzo dobra, zakładamy, że zarząd zaproponuje przeznaczenie połowy ubiegłorocznego zysku netto na dywidendę” - dodano w raporcie analitycznym.
Dariusz Nawrot podniósł prognozę wyników na lata 2024-2026 r. Spodziewa się, że w obecnym roku przychody spółki będą wyższe r/r i wyniosą 1,39 mld zł, a zysk netto niższy niż rok wcześniej, na poziomie 60,2 mld zł. Powodem obniżki wyceny akcji były jednak niższy poziom gotówki w spółce na koniec I kwartału 2024 r. oraz wyższa stopa wolna od ryzyka.
