Cena emisyjna Intersport wyniesie około 9 zł, debiut na GPW do połowy lipca

Cena emisyjna akcji spółki Intersport Polska, właściciela sieci sklepów z odzieżą sportową wyniesie około 9 zł, wynika z piątkowej wypowiedzi Artura Olendra, prezesa Domu Maklerskiego Penetrator, przeprowadzającego ofertę akcji spółki Intersport, po zakończonym w piątek book-buildingu. Debiut na GPW Intersport planuje do połowy lipca.

Cena emisyjna akcji spółki Intersport Polska, właściciela sieci sklepów z odzieżą sportową wyniesie około 9 zł, wynika z piątkowej wypowiedzi Artura Olendra, prezesa Domu Maklerskiego Penetrator, przeprowadzającego ofertę akcji spółki Intersport, po zakończonym w piątek book-buildingu. Debiut na GPW Intersport planuje do połowy lipca.

Cena emisyjna Intersport wyniesie około 9 zł, debiut na GPW do połowy lipca

Internet Securities
opublikowano: 23-06-2006, 18:00

Cena emisyjna akcji spółki Intersport Polska, właściciela sieci sklepów z odzieżą sportową wyniesie około 9 zł, wynika z piątkowej wypowiedzi Artura Olendra, prezesa Domu Maklerskiego Penetrator, przeprowadzającego ofertę akcji spółki Intersport, po zakończonym w piątek book-buildingu. Debiut na GPW Intersport planuje do połowy lipca.

Cena emisyjna akcji spółki Intersport Polska, właściciela sieci sklepów z odzieżą sportową wyniesie około 9 zł, wynika z piątkowej wypowiedzi Artura Olendra, prezesa Domu Maklerskiego Penetrator, przeprowadzającego ofertę akcji spółki Intersport, po zakończonym w piątek book-buildingu. Debiut na GPW Intersport planuje do połowy lipca.

„Book-building oceniam bardzo dobrze. Cena emisyjna będzie zbliżona do naszej wyceny. Inwestorzy uznają ją za dobrą” – powiedział dziennikarzom w piątek Olender.

„Zadebiutować na GPW planujemy w połowie lipca, a może wcześniej” – dodał.

W swoim raporcie analitycznym DM Penetrator wycenia akcje Intersportu metodą DCF na 9,09 zł, a metodą porównawczą (przyrównując spółkę do takich firm jak CCC, LPP, Vistula i Artman) na 9,16 zł. Średnia obydwu wycen daje wartość jednej akcji spółki w wysokości 9,12 zł.

W publicznej ofercie Intersportu będzie oferowanych łącznie 2,5 mln nowych akcji. Transza inwestorów indywidualnych obejmuje 625.000 akcji, przy czym osoby uprawnione do zapisów mogą zapisywać się na nie więcej, niż 300.000 akcji. Transza inwestorów instytucjonalnych obejmuje 1.225.000 akcji. W trzeciej transzy, w której spółka zaoferuje 650.000 akcji, podmiotem uprawnionym do nabywania akcji będzie Intercontact Werbeagentur GmbH, akcjonariusz spółki, który chce zachować po emisji pakiet 25 % akcji.

Proces book-buildingu rozpoczął się 21 czerwca i zakończył w piątek o godzinie 15.00. W poniedziałek 26 czerwca spółka poda cenę emisyjną, a od 27 do 29 czerwca będą przyjmowane zapisy na akcje we wszystkich transzach. Do 6 lipca zostanie przeprowadzony przydział akcji. Maksymalna cena emisyjna została ustalona na 12 zł.

Środki z emisji spółka zamierza przeznaczyć na inwestycje, głównie w uruchomienie nowych sklepów. Do końca 2008 roku inwestycje mają wynieść ponad 46,4 mln zł. Poza środkami pozyskanymi z emisji, Intersport sfinansuje zaplanowane inwestycje ze środków własnych oraz środków zewnętrznych w postaci leasingu i kredytów bankowych.

Rozwój sieci sklepów ma pociągnąć za sobą poprawę wyników finansowych spółki i wzrost zatrudnienia z obecnych około 250 osób do 400 osób za 1,5 roku.

Intersport Polska liczy, że dzięki rozbudowie sieci sklepów zarząd liczy, iż spółce uda się zrealizować założenia programu motywacyjnego. Program zakłada, że suma przychodów spółki w latach 2006 i 2007 wyniesie co najmniej 300 mln zł, a suma zysku netto 11 mln zł. Jednocześnie kurs akcji spółki do kwietnia 2008 roku, kiedy przewidziany jest start programu motywacyjnego ma wzrosnąć w stosunku do ceny emisyjnej o 50%.

W 2005 roku przychody spółki ze sprzedaży wyniosły 86,572 mln zł wobec 60,385 mln zł rok wcześniej. Zysk netto zwiększył się do 2,507 mln zł z 1,746 mln zł zysku wypracowanego w 2004 roku. Wynik na działalności operacyjnej sięgnął 3,692 mln zł wobec 2,595 mln zł rok wcześniej. Rentowność netto spółki wyniosła 2,9% i w porównaniu z 2004 rokiem nie zmieniła się.

Obecnie Intersport Polska ma 11 salonów sprzedaży pod marką Intersport w centrach handlowych dużych polskich miast. Oferuje w nich sprzęt sportowy, odzież, buty oraz akcesoria sportowe takich marek jak Adidas, Nike, Reebok, czy Puma oraz produkty własnej marki. Do końca tego roku sieć Intersport Polska ma liczyć minimum 14 sklepów, a do końca 2007 roku minimum 18 sklepów.

Intersport Polska to dawna sieć Maks Sport. Niedawno spółka weszła w alians z międzynarodową siecią dystrybutorów sprzętu sportowego Intersport.

„Za wykorzystanie marki Intesport płacimy rocznie około 1 % naszych przychodów, ale współpraca z nimi pozwala nam na uzyskiwanie o kilka procent niższych cen u producentów sprzętu” – powiedział w piątek Artur Mikołajko, prezes Intersport Polska. (ISB)

esc/maza

 

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Internet Securities

Polecane