Jeśli skarb państwa sprzeda papiery w IPO, będzie ciągle miał nie mniej niż 39,02 mln akcji, co stanowi 45,2 proc. kapitału PZU.
W wyniku realizacji oferty, Eureko będzie posiadało 13,82 akcji PZU, stanowiących 16 proc. kapitału ubezpieczyciela. Jeśli do oferty trafi dodatkowa pula akcji Eureko, udział inwestora zmniejszy się do 13 proc. kapitału (11,23 mln akcji). Żadne warianty pośrednie nie wchodzą w grę (pula dodatkowa będzie zawierała 3 proc. kapitału lub jej nie będzie).
Do inwestorów indywidualnych skierowana została pula 6 mln akcji (czyli niespełna 7 proc. kapitału PZU). Ale z tej puli nawet 1,41 mln akcji może trafić do osób uprzywilejowanych (pracowników i agentów grupy PZU). Takich osób ich 28 tys. i każda z tych osób może złożyć zapis na maksymalnie 50 akcji. Więcej o strukturze oferty>>
Drobnych inwestorów w kapitale PZU będzie jednak więcej, bo już wcześniej pracownicy firmy otrzymali 15 proc. kapitału ubezpieczyciela.
Z akcjonariatu spółki zniknie natomiast Kappa, podmiot stworzony w ramach ugody między resortem skarbu a Eureko. Kappa sprzeda w IPO 12,87 mln akcji, stanowiących 14,9 proc. kapitału PZU.
Jaki będzie akcjonariat PZU po ofercie?
PZU sprzedaje w IPO tylko już istniejące papiery. Rozwodnienia akcjonariatu więc nie będzie. Zmieni się natomiast rozkład sił w ubezpieczycielu.