W publicznej emisji kierowanej do inwestorów indywidualnych MCI Management zaproponował 3,5-letnie obligacje o zmiennym oprocentowaniu (marża między 4 a 4,5 proc. ponad WIBOR 6M, zależna od deklaracji inwestorów). Wartość nominału papierów to 100 zł, ale do 30 kwietnia cena emisyjna będzie wynosić 99,5 proc. kwoty. Zapisy potrwają do 10 maja, a jeden inwestor musi kupić co najmniej 10 obligacji. Cel emisyjny nie został określony.
W warunkach emisji papiery dłużne MCI Management określone są jako niezabezpieczone, aczkolwiek docelowo w ciągu 90 dni roboczych mają zostać zabezpieczone zastawem na akcjach giełdowego MCI Capital, który ma stanowić co najmniej 150 proc. przydzielonego długu. Ponadto, emitent zobowiązał się też do złożenia oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu postępowania cywilnego.
Lista warunków emisji jest bardzo długa. Wskazano w nich m.in., że dług netto i wewnętrzny dług netto MCI Management nie będą mogły przekroczyć - odpowiednio - połowy oraz jednej trzeciej aktywów spółki. Nie może też dojść do wycofania akcji MCI Capital z giełdowego obrotu, a gdyby ich wartość spadła poniżej 130 proc. nominału wyemitowanych obligacji, konieczne będzie uzupełnienie zabezpieczenia.
Emitent zarezerwował sobie prawo wcześniejszego wykupu papierów, jednak nie wcześniej niż na koniec drugiego okresu odsetkowego (które będą wypłacane co pół roku). W zamian obligatariuszom zostanie wypłacona premia, której wielkość będzie zależna od terminu wykupu (może sięgnąć maksymalnie 1 proc.).
Obligatariusze będą też mogli zażądać wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jeśli wskaźnik dług netto/wartość aktywów przekroczy 0,5 x, wskaźnik dług zewnętrzny netto/wartość aktywów przekroczy 0,33 x lub akcje MCI Capital zostaną wycofane z obrotu. Wykup będzie również możliwy, jeśli emitent nie uzupełni zabezpieczenia, gdy wartość akcji MCI Capital spadnie poniżej 130 proc. nominału wyemitowanych obligacji lub spółka postanowi wypłacić Tomaszowi Czechowiczowi, głównemu akcjonariuszowi, dywidendę wyższą niż 25 mln zł (w zeszłym roku MCI Capital nie wypłacił dywidendy).