(…) na każdą akcję niemą przypada dywidenda 2,5-krotnie wyższa niż na akcję zwykłą" - czytamy w komunikacie. NWZA zadecydowało także o zmianie przeznaczenia kapitału zapasowego i rezerwowego, które będą mogły być wykorzystane m.in. na wypłatę dywidendy.
"Ponadto akcjonariusze GPW wyrazili zgodę na ubieganie się o dopuszczenie akcji spółki do obrotu na rynku regulowanym, dematerializację akcji spółki, rejestrację w depozycie papierów wartościowych oraz zawarcie stosownych umów mających na celu zabezpieczenie powodzenia sprzedaży akcji przez Skarb Państwa" - czytamy dalej.
Pod koniec lipca minister skarbu Aleksander Grad zapowiedział, że akcje GPW mają zadebiutować na giełdzie warszawskiej 27 listopada. Do rąk inwestorów trafi ponad 60% akcji spółki, lecz 25-35% akcji GPW będzie tzw. niemymi, czyli bez prawa głosu na walnym zgromadzeniu.
MSP poinformowało wówczas o zmianie strategii prywatyzacji GPW. Najważniejsze zmiany obejmują wielkość emisji, wprowadzenie nowego elementu: akcji niemych oraz wypłatę dywidendy dla obecnych akcjonariuszy jeszcze przed prywatyzacją.
Nowa strategia przewiduje, że do obrotu trafi od 60,57% do 65,67% akcji warszawskiej giełdy. Zejście udziału Skarbu Państwa poniżej 50% będzie możliwe dzięki zastosowaniu koncepcji akcji niemych, uprzywilejowanych co do dywidendy.
Akcje nieme, czyli nie dające prawa głosu na WZ, będą stanowić 25-35% kapitału GPW, a zadośćuczynieniem i zachętą dla inwestorów ma być prawo do 2,5-krotnie wyższej dywidendy, niż w wypadku akcji zwykłych. Tych zaś ma być zaoferowanych od 30,67% do 35,57% i trafią one w transzy kierowanej do ok. 50 polskich i zagranicznych instytucji finansowych.
Przed upublicznieniem giełdy spółka wypłaci dotychczasowym akcjonariuszom, czyli domom maklerskim i Skarbowi Państwa, zgromadzoną w ostatnich latach dywidendę. Będzie to ok. 400-450 mln zł, więc o tyle, oczywiście, zmniejszy się ostateczna wycena GPW.
Drugi etap prywatyzacji jest przewidziany za 2-3 lata i, według obecnie obowiązującego planu, wezmą w nim udział głównie te same podmioty, które będą uczestniczyć w jego pierwszej części.
Harmonogram prywatyzacji GPW, zakłada, że do 17 października KNF zatwierdzi prospekt emisyjny.
W przypadku oferty kierowanej przewiduje on, że na początku września skierowane zostaną zaproszenia do grupy ok. 50 inwestorów, którzy do końca października mają złożyć wiążące oferty nabycia. Określenie ceny sprzedaży oraz wybór inwestorów, którzy otrzymają akcje nastąpi 17 listopada, a w grudniu zostaną podpisane umowy nabycia akcji.
Natomiast w ofercie publicznej w dniach 21-31 października nastąpi pre-marketing, a od 4 do 17 listopada roadshow zarządu GPW oraz book-building. Na 17 listopada przewidziane jest określenie ceny i pre-alokacja akcji inwestorom instytucjonalnym, a 21 listopada oferta zostanie zamknięta. Pierwsze notowanie zaplanowano na 27 listopada 2008 r.
Obecnie Skarb Państwa ma 98,82% udziału w kapitale zakładowym GPW, a pozostałe 1,18% akcji należy do banków, domów maklerskich oraz emitentów papierów wartościowych.
Według wyceny, ujawnionej przez poprzednie kierownictwo MSP na jesieni 2007 roku, GPW jest warta minimum 1,8 mld zł.
Poprzedni harmonogram oferty publicznej GPW, przedstawiony przez resort skarbu w marcu br., zakładał debiut na giełdzie 14 października. (ISB)
maza/amo
