W piątek dolar osłabił się po danych NFP a następnie znacznie się umocnił po raporcie ISM dla przemysłu. Dane z ryku pracy pokazały schłodzenie, natomiast kolejna publikacja dała dowód, że gospodarka USA jest dość odporna na wysokie stopy procentowe. Kurs EUR/USD zakończył dzień poniżej 1,08 a rentowności obligacji 2-letnich rządu Stanów Zjednoczonych po spadku poniżej 4,8 ponownie zbliżyły się do 4,9 proc. Dow Jones urósł o 0,3 proc., SP500 zyskał 0,2 proc. a Nasdaq Composite zamknął dzień w okolicach otwarcia. Ropa jest najdroższa od wielu miesięcy.

Globalne rynki akcji mają za sobą tydzień solidarnego i mocnego odreagowania sierpniowych przecen.

Otwarcie nowego miesiąca na rynku warszawskim zostało zdominowane przez czekanie i reakcje na comiesięczne dane z rynku pracy w USA. W przypadku WIG20 efektem był czytelny podział dnia na zachowanie rynku przed i po 14:30, co finalnie zaowocowało sennym handlem w pierwszej fazie sesji i ożywieniem graczy w fazie popołudniowej.

Przybywa pytań dotyczących finansowania przyszłorocznego budżetu. Ekonomiści Santandera wyliczyli, że po stronie popytu może zabraknąć 60 mld zł. Tymczasem potrzeby brutto to 420 mld zł, czyli aż jedna trzecia obecnego zadłużenia.

W piątek rano, ale i zarazem pierwszy dzień nowego miesiąca, na dolarze nie widać konkretnego kierunku.

Wczoraj poznaliśmy raport na temat wydatków Amerykanów. Nie wstrząsnął on rynkami. Spowodował, że dolar umiarkowanie zyskał, indeksy na Wall Street zakończyły dzień mieszanie a rentowności amerykańskich 2-letnich obligacji poruszały się w wąskim przedziale wahań. Odczyty okazały się zgodnie z prognozami, dlatego też stonowana reakcja rynku wydaje się być zrozumiała. Dziś uwaga przenosi się ponownie na rynek pracy. Pierwszy piątek miesiąca to oczywiście stały punkt programu – raport NFP.

Finałowa sesja miesiąca na rynku warszawskim skończyła się spadkami najważniejszych indeksów. WIG20 oddał 1,10 procent przy przeszło 1,5 mld złotych obrotu, gdy indeks szerokiego rynku WIG stracił 0,79 procent przy przeszło 2,3 mld złotych obrotu.

O ile środowa sesja na Wall Street przyniosła umiarkowane wzrosty, to przebieg handlu w Azji był mieszany. Chińskie indeksy pozostawały pod presją. Jest to bardziej związane z brakiem szerszej stymulacji wzrostu przez władze w Pekinie, czego spodziewał się rynek. Opublikowane dziś wskaźniki koniunktury gospodarczej nie były tak złe, jak niektórzy się obawiali. Indeks PMI dla przemysłu wzrósł do 49.7 pkt. z 49.3 pkt. odnotowanych w lipcu. Mediana prognoz rynkowych ukształtowała się natomiast na poziomie 49.4 pkt. Wskaźnik liczony dla sektora usługowego spadł do 51.0 pkt. z 51.5 pkt. i oczekiwanych 51.2 pkt.

Czwartek i zarazem ostatni dzień sierpnia, nie przynosi konkretnych wskazań na rynku - dolar wypada mieszanie po tym, jak w środę stracił po publikacji słabszych danych ADP z rynku pracy za sierpień i gorszej rewizji danych PKB za II kwartał - po rozczarowaniu danymi o zaufaniu konsumentów, oraz wskaźniku JOLTS, podbiły one oczekiwania, co do tego, że Fed wstrzyma się z podwyżką stóp na jesieni. Niemniej jeszcze wczoraj wieczorem amerykańska waluta odrobiła część strat.

Polski rynek finansowy nie reagował dziś rano jakoś przesadnie na informację o dynamice CPI w naszym kraju w sierpniu br. (6-ty spadek z rzędu do 10,1 proc. z 10,8 proc. w lipcu br. i oczekiwaniach na poziomie 10 proc.) i ostateczne dane na temat PKB w II kw. br. (-0,6 proc r/r po rewizji danych za I kw. z 0 proc. r/r do -0,3 proc. r/r i oczekiwaniach na poziomie -0,5 proc.). Kurs złotego był stabilny (EUR/PLN +0,01 proc., USD PLN +0,35 proc. ok. godz. 10:40). Rentowność 10-letnicj obligacji polskiego rządu wróciła powyżej poziomu 5,6 proc. (5,624 proc.).

Wtorkowa sesja na Wall Street przyniosła kolejne, tym razem zdecydowanie przekraczające 1% wzrosty. Technologiczny Nasdaq zyskał nawet ponad 2%, a S&P500 dobił do poziomu 4500 pkt. Tym samym udało się odrobić blisko połowę przeceny z pierwszych trzech tygodni sierpnia. Głównym czynnikiem sprzyjającym indeksom jest cofniecie rentowności na rynku długu.

Opublikowane wczoraj po południu dane z USA - indeks zaufania konsumentów Conference Board za sierpień i odczyt z rynku pracy JOLTS za lipiec - okazały się być dość słabe, co rynek szybko zinterpretował jako sygnał, że Fed zrezygnuje z podwyżki stóp na jesieni.

W USA ekstremalny niedobór siły roboczej, który obserwowaliśmy głównie w latach 2021 – 2022, pomału przechodzi do historii. Sytuacja na rynku pracy normalizuje się dość szybko. Zostało to potwierdzone wczoraj. Ankieta JOLTS wskazała wyraźny spadek popytu na pracę. Do tej pory dolar nie reagował jakoś wyraźnie na te dane. Tym razem było inaczej. USD osłabł a rentowności amerykańskich obligacji, głównie z krótkiego końca krzywej dochodowości, zdecydowanie spadły. Złe dane okazały się dobre dla Wall Street, co skutkowało wyraźnymi zwyżkami indeksów giełdowych.

Poniedziałkowa sesja na Wall Street przyniosła kolejne niespełna 1% wzrosty, a wtorkowy poranek upływa pod znakiem niewielkich zwyżek notowań kontraktów terminowych na amerykańskie indeksy. Futures na S&P500 jest na poziomie 4440 pkt. Po otwarciu handlu na Starym Kontynencie niemiecki Dax próbował podejścia w okolice 16000 pkt., ale skończyło się niepowodzeniem i pozostaje blisko 15800 pkt. W trakcie sesji azjatyckiej najlepiej wyglądał Hang Seng. To jeszcze po tym, jak wprowadzono niższe opłaty za handel akcjami. Przed danymi, jakie będą publikowane w drugiej połowie tygodnia, zmienność na rynkach może być niewielka, a scenariusz powolnego odbicia może być kontynuowany. Rentowności na rynku długu cofają się po ubiegłotygodniowych wystąpieniach bankierów centralnych, co powinno sprzyjać napływowi kapitału w kierunku akcji. Ryzykiem są czwartkowe dane PMI, które będą obrazować skalę spowolnienia w Chinach. W piątek natomiast czeka nas raport z amerykańskiego rynku pracy.

Główne indeksy rynków akcji w Azji i Oceanii w zdecydowanej większości podążały dziś wzrostową ścieżką wyznaczoną w poniedziałek przez Wall Street (Nikkei 225 +1,73 proc.). Ceny kontraktów na amerykańskie indeksy giełdowe notowały dziś rano kosmetyczne zmiany (S&P 500 -0,02 proc.). W Europie lekko zwyżkowały dziś ok. godz. 10:20 niemiecki DAX (+0,34 proc.) i francuski CAC 40 (+0,26 proc.).