Zarządzający rezerwami o łącznej wartości 6 bln USD specjaliści preferują aktywa dolarowe, których rentowności zgodnie z prognozami powinny rosnąć, względem aktywów japońskich i ze strefy euro, gdzie banki centralne wprowadziły ujemne stopy procentowe. 77 zarządzających, którzy wzięli udział w ankiecie Central Banking Publications, zwiększało też zaangażowanie w bardziej ryzykownych papierach, aby odrobić straty poniesione w wyniku spadku rentowności na rynkach obligacji krajów rozwiniętych. Wśród nich znalazły się akcje, chiński juan, obligacje korporacyjne i zabezpieczone, złoto oraz inne waluty.
„Wprowadzenie ujemnych stóp procentowych wywarło znaczący wpływ na strategie zarządzania rezerwami. Zarządzający przyznają, że różnice w polityce pieniężnej głównych banków będą miały w tym roku największy wpływ na ich pracę” – napisano w raporcie.
Na początku kwietnia rentowność obligacji zaliczanych do obliczanego przez Bank of America indeksu Global Broad Market spadła do 1,3 proc., co oznacza najniższy poziom w historii.
