Nawet doświadczeni inwestorzy nigdy nie są w pełni racjonalni. Ulegają iluzjom tak jak każdy inny człowiek. Jeśli jednak się zrozumie, w jakie pułapki się wpada, łatwiej będzie ich unikać. Dlatego Cullen Roche, twórca portalu Pragmatic Capitalism, przygotował listę najbardziej szkodliwych mitów, którym ulegają inwestorzy indywidualni. Oto one:
1. Ty też możesz być Warrenem Buffettem
Dzięki historii świetnych wyników nazywany Wyrocznią z Omahy inwestor zdobył taką renomę, że naśladować jego strategię chcą rzesze drobnych graczy. Niestety, aby to zrobić, nie wystarczy wyszukiwanie niedowartościowanych spółek. To, co robi słynny inwestor, to skomplikowana strategia hedgingowa, wręcz niemożliwa do powtórzenia przez inwestora indywidualnego.
2. Dostajesz to, za co płacisz
W finansach droższe wcale nie znaczy lepsze. Zwykle jest wręcz odwrotnie. Wszystko dlatego, że w długim terminie nawet niewielkie różnice w opłatach za zarządzanie przekładają się na znaczące różnice w stopach zwrotu. Niewielu inwestorów ma szanse, by systematycznie bić rynek. Jednak inwestor, który wybiera „drogie” rozwiązania, w długim terminie niemal na pewno osiągnie obniżone zyski.
3. Powinieneś skupić się albo na fundamentach, albo na technice
Nie istnieje jedynie słuszna metoda inwestowania. Warto mieć otwarty umysł i wykorzystywać wszystkie dostępne narzędzia.
4. Mit pasywnego inwestowania
Pasywna strategia wcale nie jest łatwa do wprowadzenia. Uciekając od opłat lepiej też nie popaść w drugą skrajność – nadmierne uproszczenie portfela.
5. Rynek uczyni cię bogatym
Rynek rzadko jest tym, co czyni ludzi bogatymi. Większość najzamożniejszych dorobiło się swoich fortun dzięki biznesowi a nie trafnemu zawieraniu transakcji. Rynek jednak może pomóc w przechowaniu bogactwa, bo chroni oszczędności przed inflacją.
6. Musisz pobić rynek
Dla większości inwestorów wybór jako celu bycia lepszym od rynku wcale nie jest zasadny. Często może być wręcz szkodliwy, jeśli skłania do przyjmowania nadmiernego ryzyka. Zamiast tego inwestorzy powinni skupić się na tym, by ich strategia odzwierciedlała cele finansowe, które sobie stawiają.
7. Najlepsza strategia to „kup i trzymaj”
Hołdowanie skrajnie długoterminowym strategiom może okazać się pułapką. W życiu człowieka kilkudziesięcioletni, czy nawet kilkunastoletni, horyzont praktycznie nie istnieje. Bieżąca struktura portfela powinna odzwierciedlać bieżącą sytuację inwestora. Ludzie oszczędzają na mieszkanie, wychowanie dzieci czy emeryturę. Struktura portfela powinna uwzględniać te wydarzenia.
