Bloger finansowy jedną czwartą portfela lokuje w metalach szlachetnych (w porównaniu z zalecanymi zazwyczaj ze względu na dywersyfikację 5 – 10 proc.), a za dodatkowe 18 proc. odpowiadają u niego surowce. Akcje notowane na giełdzie nowojorskiej i wielu innych rynkach są obecnie znacząco przewartościowane, tłumaczy. Według niego trwająca z niewielkimi przerwami od 2009 r. hossa za oceanem opierała się na skupie aktywów przez Fed i inne banki centralne, a te nie wrócą już we wcześniejszej skali. Trader21 nie spodziewa się krachu, ale jego zdaniem argumentów za słabą koniunkturą na głównych rynkach akcji jest więcej.
- W głównych regionach wskaźniki wyprzedzające koniunktury PMI spadają, w Niemczech obserwujemy pogorszenie sytuacji na rynku pracy, a w USA – niekorzystne sygnały z będącej barometrem koniunktury branży motoryzacyjnej – wylicza bloger, który w sobotę wygłosił prezentację na konferencji Wall Street 23 w Karpaczu.
Wybujałe wyceny takich spółek technologicznych jak Tesla, Netflix czy Facebook, przypominają według niego sytuację z baniek z lat 1969 (wówczas szybowały giganty takie jak Kodak czy Xerox) oraz 2000 r. (hossa w branży technologicznej, obejmująca m.in. Microsoft i Cisco). Dlatego odpowiadającą za 12 proc. portfela długą pozycję na wybranych rynkach akcji równoważy 16 procentami kapitału nastawionymi na przecenę w innych regionach i segmentach (to tzw. strategia long-short, przy której tworzeniu najwygodniej posługiwać się funduszami typu ETF). Za atrakcyjne należy uznać rynki o najniższych wycenach, które głównie rekrutują się spośród gospodarek rozwijających się, jak Rosja, Brazylia, Nigeria i Turcja (do rynków tańszych od średniej należy także Polska), twierdzi Trader21.
- Rynki wschodzące mogą pochwalić się lepszą demografią i szybszym wzrostem. Jeśli konkretny rynek jest tani, ryzyko poważniejszej przeceny spada – zauważa bloger, wskazując na Rosję, gdzie wskaźnik RTS od początku roku poszedł do góry o 22 proc.
Argumentem za inwestycją w surowce są tymczasem przyspieszanie inflacji oraz oczekiwania na szczyt notowań dolara. Osłabienie amerykańskiej waluty o 10 proc. powinno przełożyć się na 20-procentową zwyżkę cen surowców oraz nawet 50-procentowe umocnienie notowań ich producentów, szacuje Trader21. Jego modelowy portfel zawiera także 22-procentowy udział depozytów oraz 8-procentowy udział bezpiecznych amerykańskich obligacji skarbowych.
Trader21 to autor bloga IndependentTrader.pl, odwiedzanego przez 60 tys. osób tygodniowo. Zdobył drugie miejsce w organizowanym przez Money.pl konkursie "Ekonomiczny Blog Roku 2014", a w latach 2016 i 2017 główną nagrodę na konferencjach FxCuffs w kategorii "Blog Roku". Obecnie za cel stawia sobie stworzenie portalu na miarę The International Forecaster nieżyjącego już Boba Chapmana.