Krzysztof Tkocz, analityk DM BDM, w raporcie z 20 maja obniżył z “kupuj” do “trzymaj” rekomendację dla akcji SimFabric, a cenę docelową obniżył z 24,1 do 11,5 zł.
“(...) liczyliśmy, że w związku z postępującą produkcją, znajdujemy się blisko stopniowego odtajniania/ marketingu trzech najważniejszych projektów spółki, jak i na debiut „Farm&Fix” pod koniec 2021 r. Niestety od tamtej pory ani deweloper ani wydawcy (Koch Media, Nacon) nie pokazali żadnych nowych materiałów i nie przekazali aktualnych informacji odnośnie tych tytułów“ - napisał analityk w uzasadnieniu rekomendacji.
Jak dodał, spółka w końcu jednak przerwała milczenie i zakomunikowała udział w Steam Next Festiwalu (13-20 czerwca), na którym przedstawi m.in. demo gier “ElectriX” i “Me Demon Wife”. Rozpocznie też w tym roku budowę CBR za 25,1 mln zł (ma 11,8 mln zł dofinansowania).
“W związku ze starzejącymi się społecznościami poszczególnych tytułów obniżamy nasze oczekiwania co do ich sprzedaży (ostatnie premiery m.in. ze spółek z grupy PlayWaya brutalnie zweryfikowały jak bardzo ważna jest „świeża” wishlista)“ - dodał Krzysztof Tkocz.
W raporcie z 20 maja Adrian Kowollik, analityk East Value Research, nie zmienił rekomendacji “kupuj” dla Movie Games, ale cenę docelową obniżył z 81,5 do 47,5 zł.
Analityk nie zmienił prognoz i zakłada, że po słabszym kwartale kolejne będą lepsze, co w rezultacie przyniesie 43,8 mln zł przychodów i 15,8 mln zł EBITDA w 2022 r.
Zmiana wyceny jest konsekwencją podniesienia ważonego kosztu kapitału z 8,6 do 12,7 proc.
