CATL zaoferuje 117,9 mln akcji po maksymalnej cenie 263 HKD za sztukę. Inwestorzy detaliczni z Hongkongu będą mogli nabyć 8,8 mln akcji. Debiut giełdowy zaplanowano na 20 maja.
Popyt ze strony inwestorów instytucjonalnych już przewyższył dostępny wolumen 109,1 mln akcji. Do grona kluczowych inwestorów zapisanych na ofertę należą m.in. Sinopec oraz Kuwait Investment Authority, które zadeklarowały łączny zakup akcji o wartości ponad 2,62 mld USD.
Giełda w Hongkongu przyznała CATL zwolnienie z obowiązku publikowania minimalnej ceny sprzedaży, by ograniczyć wpływ IPO na notowania spółki w Shenzhen. Akcje w Hongkongu będą sprzedawane z niewielkim dyskontem względem ceny zamknięcia na chińskim rynku kontynentalnym.
Według danych Dealogic, CATL pozyskując 4 mld USD, stawiałby się na czele największych IPO na świecie w bieżącym roku, wyprzedzając marcową sprzedaż walorów JX Advanced Metal w Tokio o wartości 2,9 mld USD. W Hongkongu będzie to największa sprzedaż akcji od czasu, gdy Midea Group pozyskała 4,6 mld USD w ubiegłym roku.
CATL zapowiedziało, że ok. 90 proc. wpływów z oferty, czyli blisko 27,6 mld HKD, zostanie przeznaczone na rozwój nowej fabryki baterii w Debreczynie na Węgrzech. To kluczowy projekt wspierający europejskich producentów samochodów, takich jak BMW, Volkswagen czy Stellantis. Pierwsza faza inwestycji o wartości 2,7 mld EUR ma rozpocząć produkcję jeszcze w tym roku. Druga faza rozbudowy zakładu ruszy w ciągu najbliższych miesięcy.
W 2024 roku CATL osiągnął przychody w wysokości 425,9 mld juanów (ok. 59,2 mld USD), co oznacza wzrost o 22 proc. rok do roku. Zysk netto przypadający akcjonariuszom wyniósł 44,1 mld juanów (ok. 6,1 mld USD), rosnąc o 24,5 proc. względem 2023 r. Firma umocniła swoją globalną pozycję jako lider w sektorze akumulatorów EV, odpowiadając za ponad jedną trzecią światowej podaży baterii litowo-jonowych do pojazdów elektrycznych.
Pomimo pozytywnych perspektyw, CATL działa w złożonym środowisku geopolitycznym. Firma została w styczniu wpisana na listę Departamentu Obrony USA jako podmiot powiązany z chińskim wojskiem, czemu wielokrotnie już zaprzeczała.