Diagności laboratoryjni się konsolidują

Mariusz BartodziejMariusz Bartodziej
opublikowano: 2024-05-29 14:51

Po ostatnich przejęciach w wykonaniu Synevo i Diagnostyki do gry wkracza kolejny członek wielkiej trójki: Alab. Chce kupić sieć rosnącą w dwucyfrowym tempie.

Przeczytaj artykuł i dowiedz się:

– kogo chce przejąć Alab

– jaka jest skala działalności obu firm

– jak po połączeniu Alab będzie wypadał na tle największych konkurentów

– jak decyzję Alabu i potencjał rynku ocenia branżowa ekspertka

Posłuchaj
Speaker icon
Zostań subskrybentem
i słuchaj tego oraz wielu innych artykułów w pb.pl
Subskrypcja

Wielkość polskiego rynku medycyny laboratoryjnej szacuje się na 493 mln EUR, co (w przeliczeniu na mieszkańca) daje nam zaledwie piąte miejsce od końca wśród 27 państw Unii Europejskiej – informuje stowarzyszenie MedTech Polska. Podkreśla ono, że średnia w UE jest trzykrotnie większa niż w Polsce, a w sąsiednich Czechach dwukrotnie.

Potencjał rozwoju rodzimego, rozdrobnionego rynku usług laboratoryjnych (badań krwi, moczu itd.) dostrzegają m.in. trzej ogólnopolscy gracze: Diagnostyka, Synevo i Alab Laboratoria. Ostatni z nich szykuje akwizycję.

2,5 tys.

Mniej więcej tyle badań laboratoryjnych ma w ofercie Alab. Nie tylko podstawowych m.in. w zakresie hematologii, ale też specjalistycznych, np. diagnostyki hormonalnej.

Różnica w skali

Alab złożył 27 maja wniosek do Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK) w sprawie zamiaru przejęcia kontroli nad spółką CDL (Centrum Diagnostyki Laboratoryjnej). Nie odpowiedział na prośbę PB o kontakt, natomiast Maryla Drynkowska-Panasiuk, założycielka CDL, nie chce komentować transakcji z powodu umowy o poufności.

Zajmujący się diagnostyką laboratoryjną od 2000 r. Alab (od 2008 r. część europejskiej grupy skupionej wokół niemieckiego laboratorium Limbach) wykonuje rocznie w Polsce ok. 42 mln badań w ponad 80 laboratoriach. Ma ogólnopolską sieć ok. 600 punktów pobrań i prawie 2,5 tys. współpracujących z nim podmiotów leczniczych. W 2022 r. wypracował 597,1 mln zł przychodów, 9,5 mln zł zysku operacyjnego i 6,1 mln zł netto. Natomiast w 2021, wyjątkowym pod względem wyników (m.in. z powodu zintensyfikowania badań w okresie pandemii COVID-19, podobnie jak w 2020 r.), odpowiednio: 797,1 mln zł, 224,2 mln zł i 171,4 mln zł.

Skala istniejącego od 1998 r. Centrum Diagnostyki Laboratoryjnej z Łodzi jest wielokrotnie mniejsza. Działa ono w pięciu województwach, ze szczególnym zagęszczeniem w centralnej Polsce. Przekształcona spółka zwiększyła w okresie czerwiec-grudzień 2023 (7 miesięcy) przychody o 15 proc. r/r, do 27,9 mln zł, jej zysk operacyjny wzrósł do 4 mln zł, a netto do 3 mln zł. Swoją sytuację określiła w sprawozdaniu finansowym jako „bardzo dobrą z potencjałem wzrostu”.

Czołówka na zakupach

Główni konkurenci Alabu nie zasypiają gruszek w popiele. Synevo Polska, będące częścią notowanej na giełdzie w Sztokholmie grupy Medicover, przejęło w 2022 r. Dialab. Przychody Synevo w tym okresie spadły z 344,4 do 294,5 mln zł, wynik operacyjny z 55,2 do 16,1 mln zł, a netto z 42,5 do 7,2 mln zł. W ofercie ma ok. 2,9 tys. różnych badań. Rocznie mniej więcej wykonuje ich 26 mld dla prawie 3 mln pacjentów dzięki sieci ok. 30 laboratoriów i 170 punktów pobrań krwi w przeszło 70 miastach.

Natomiast zdecydowany lider rynku, Diagnostyka, ostatnią akwizycją pochwalił się w sierpniu 2023 r. – dziewiątą w ciągu roku i 120 w całej swojej historii. Przejął polski biznes niemieckiego giganta, Synlabu. Diagnostyka ma ok. 200 laboratoriów i 1,1 tys. punktów pobrań w całym kraju, dzięki którym wykonuje rocznie mniej więcej 130 mln badań dla 20 mln pacjentów. W 2022 r. jej przychody zmniejszyły się z 1,9 do 1,5 mld zł, zysk operacyjny z 684,5 do 224,6 mln zł, a netto z 534,1 do 148,9 mln zł. Od ubiegłego roku rozwija się w radiologii.

Okiem eksperta
Perspektywiczny rynek
Joanna Szyman
wiceprezeska Upper Finance Group, prezeska grupy Neo Hospital oraz członkini rady naczelnej Polskiej Federacji Szpitali
Perspektywiczny rynek

Konsolidacja rynku diagnostyki laboratoryjnej jest kluczowym trendem od ponad dekady. Ostatnie działania Alab Laboratoria zmierzające do przejęcia spółki CDL są naturalną reakcją na procesy konsolidacyjne prowadzone przez kluczowych graczy, takich jak Diagnostyka i Synvo. Dzięki planowanej transakcji Alab nie tylko zwiększy udział w rynku, ale też podniesie standard dostępności usług diagnostycznych. Rozszerzy sieć o 50 lokalizacji, co umożliwi lepsze zaspokojenie rosnącego popytu na usługi diagnostyczne.

Stały wzrost wartości rynku diagnostyki laboratoryjnej jest napędzany przez kilka czynników. Świadomość zdrowotna pacjentów jest coraz większa, co skłania ich do regularnych badań i monitorowania stanu zdrowia. Epidemiologia, w tym wzrost liczby chorób cywilizacyjnych oraz wirusowych, również zwiększa zapotrzebowanie na usługi diagnostyczne. Ponadto poszerzająca się oferta badań i rosnąca liczba zleceń od lekarzy przyczyniają się do dynamicznego rozwoju tego sektora. Inwestorzy z uwagą obserwują te zmiany, widząc w nich potencjał do dalszego wzrostu i możliwości inwestycyjnych.