Jak podano, wycena nie uwzględnia możliwych do uzyskania roszczeń i waloryzacji od PKP PLK (złożone pozwy o równowartości ok. 5,5 zł na akcję).
Raport przygotowano przy kursie 8,9 zł.
ZUE/12M
"Przy naszych obecnych założeniach (powrót >1 mld zł przychodów od 2026 roku oraz poprawa rentowności od 2H’25) cenę docelową ZUE wyznaczamy na poziomie 8,70 zł, co implikuje pozostawienie rekomendacji +Trzymaj+ (poprzednio: +Trzymaj+, 11,0 zł; m.in. obniżyliśmy założenia na 2025 ze względu na słaby 1Q’25). Zakładamy, że w najbliższych tygodniach kurs spółki będzie przede wszystkim wrażliwy na informacje z ofertowania kolejnych przetargów PKP PLK" - napisano w raporcie.
DM BDM szacuje, że w 2025 roku spółka będzie miała 0,87 mld zł przychodów oraz 4 mln zł zysku netto. Na 2026 rok przewidują 1,07 mld zł przychodów i 14,7 mln zł zysku netto.
Depesza jest skrótem rekomendacji wydanej przez Dom Maklerski BDM. Jej autorem jest Krzysztof Pado. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 19 maja 2025 roku, o godzinie 7.30.
Poniżej tekst rekomendacji>>