Łańcuch spółek w grupie Zygmunta Solorza powiększył się o kolejne aktywo. Telekomunikacyjna Netia kontrolowana przez Grupę Polsat Plus sfinalizowała przejęcie spółki Oktawave zajmującej się dostarczaniem usług chmurowych.
Całkowita wartość transakcji, której warunki negocjowano od kwietnia, to 33,7 mln zł. Większość pieniędzy otrzymał notowany na GPW K2 Holding, który za 90-procentowy pakiet akcji Oktawave zainkasował 25,2 mln zł. Dodatkowo sprzedawana firma spłaciła spółce matce 6,5 mln zł pożyczki.
- Perspektywy dalszego rozwoju Oktawave u boku Netii są nadzwyczaj atrakcyjne dla spółki oraz jej pracowników i znalazły odzwierciedlenie w otrzymanej ofercie zakupu. Dzięki transakcji tworzymy wartość dodaną dla akcjonariuszy, zwiększając nasze możliwości akwizycyjne w segmencie technologicznym i potencjał dywidendowy – mówi Michał Paschalis-Jakubowicz, wiceprezes K2 Holdingu i prezes Oktawave.
Po co Netii Oktawave?
- Rozwiązania i kompetencje zespołu Oktawave idealnie wpisują się w naszą strategię. Grupa Polsat Plus, której ważną częścią jest Netia powiększona teraz o Oktawave, będzie dysponować najszerszą i najlepiej dopasowaną do potrzeb klientów biznesowych gamą usług data center i własnych rozwiązań chmurowych - mówi Andrzej Abramczuk, prezes Netii, cytowany w komunikacie spółki.
K2, sprzedając Oktawave, kończy trwającą dekadę inwestycję w biznes chmurowy. Holding rozpoczął tę działalność w 2012 r., inwestując w rozwój Oktawave część z 6 mln zł pozyskanych z emisji akcji. Projekt chmurowy ze start-upu przekształcił się w jeden z filarów biznesu. W 2021 r. Oktawave odpowiadało za prawie 25 proc. przychodów całego K2, przynosiło jednak straty.
„Cena sprzedaży oraz spłacony dług odpowiadają łącznie 13,7 zł na akcję K2 Holding, co powinno przełożyć się na pozytywny odbiór transakcji przez rynek. Jednocześnie zwracamy uwagę, że od momentu opublikowania komunikatu o negocjacjach z Netią 12 kwietnia kurs K2 Holding urósł z 21,5 zł do 27,2 zł, tj. o 26 proc., a WIG spadł o 15 proc. Mimo to oczekujemy wyraźnie pozytywnej reakcji" - napisał w środę rano Dominik Niszcz, analityk Trigona.
Reakcja na początku rzeczywiście była pozytywna - podczas środowej sesji kurs K2 skoczył na otwarciu o ponad 7 proc., do najwyższego poziomu od ponad roku. Potem entuzjazm osłabł i ostatecznie spółka kończyła notowania ze wzrostem nieprzekraczającym 2 proc.
Dominik Niszcz zaznacza, że Oktawave był w ostatnich latach nierentowny na poziomie wyniku operacyjnego, ale pod skrzydłami Netii może się szybko rozwinąć. K2 tymczasem dostanie zastrzyk pieniędzy, które może wydać na kilka sposobów.
„Otrzymana gotówka może zostać przeznaczona na dystrybucję do akcjonariuszy, wzmacnia pozycję negocjacyjną grupy przy poszukiwaniu ewentualnego partnera dla PerfectBot, a jednocześnie alternatywnie ułatwia sfinansowanie rozwoju projektu z własnych środków, może też wspomóc rozwój Fabrity [pion informatyczny grupy K2, odpowiadający za ponad połowę przychodów – red.] np. przez selektywne przejęcia lub dofinansowanie kapitału obrotowego w średnim terminie w przypadku szybszego rozwoju biznesu IT. Ponadto w wyniku transakcji uproszczona zostanie struktura grupy, co również powinno wspierać wycenę" - uważa Dominik Niszcz.
PerfectBot to rozwijany przez K2 start-up, który stworzył czatbota dla handlu detalicznego i e-commerce. Korzystają z niego już m.in. IKEA, marki z grupy LPP czy 4F. K2 ma w nim nieco ponad 80 proc. udziałów.