W 2023 r. najbardziej preferowanym przez banki sektorem pod kątem finansowania są magazyny. To powrót po dominacji w 2022 r. sektora mieszkaniowego – wynika z najnowszego raportu KPMG Property Lending Barometer 2023. W czternastej edycji tego badania uczestniczyło 48 banków z 10 krajów Europy Środkowo-Wschodniej.
W Polsce kolejne za magazynami miejsca na podium zajęły biura i mieszkania, a obiekty handlowe znalazły się na czwartej pozycji.
– Nie wszystkie segmenty nieruchomości zostały ujęte w zestawieniu. Banki na przykład w bardzo niewielkim stopniu interesują się finansowaniem obiektów hotelowych – mówi Katarzyna Nosal, partner, lider doradztwa dla sektora budownictwa i nieruchomości w KPMG w Polsce.
Ponadto inwestycje w obiekty już generujące przychód są prawie dwa razy częściej wymieniane wśród preferowanych niż nowe inwestycje (62 vs. 38 proc.). W Czechach sytuacja jest niemal odwrotna – 32 proc. kredytowanych inwestycji to nieruchomości dające przychód, a nowe – 68 proc.
Przy przyznawaniu finansowania najważniejszymi kryteriami dla banków są wysoka jakość aktywów i stabilny model biznesowy ubiegającego się o kredyt inwestora oraz jego reputacja. Kolejną pozycją wśród kryteriów, jakimi kierują się obecnie banki, jest stopień zapewnienia umów przednajmu.
– Znaczenie kryterium poziomu wynajęcia bardzo wzrosło w porównaniu z 2022 r. – mówi Katarzyna Nosal.
Według raportu w przypadku nieruchomości biurowych oczekiwania banków kształtują się obecnie na poziomie 48-57 proc., a w 2022 r. było to średnio ok. 44 proc. W obiektach handlowych wymagany poziom przednajmu wzrósł z 63 do 79 proc., a w magazynach z 39 do 47-53 proc.
Wśród kryteriów finansowania inwestycji w nieruchomości przez banki spełnianie kryteriów ESG (Environmental, Social, Governance, czyli zarządzanie uwzględniające wartości środowiskowe, społeczne i związane z ładem korporacyjnym) znalazło się mniej więcej w połowie rankingu. Tym niemniej ok. 75 proc. banków ma wprowadzone kryteria oceny nieruchomości pod kątem ESG, na które zwraca uwagę przy udzielaniu kredytów, a ok. 65 proc. monitoruje ich przestrzeganie w obiektach z portfela nieruchomości przez siebie finansowanych.
– Niestety niewiele banków, bo ok. 30 proc., ma specjalne produkty, np. niższe marże, dla tych, którzy spełniają takie kryteria. Silniejsze jest podejście restrykcyjne, bo aż 40 proc. badanych przyznaje, że odmawia udzielania finansowania w przypadku niespełniania przez nieruchomość kryteriów ESG wskazanych przez bank – mówi Monika Dębska-Pastakia, partner i szefowa zespołu Real Estate Advisory w KPMG w Polsce.