ISB: Ministerstwo Finansów przedstawiło w piątek plan finansowania potrzeb pożyczkowych budżetu państwa w pierwszym kwartale 2004 roku i kalendarz przetargów obligacji skarbowych w 2004 roku.
Propozycje planu i kalendarza zostały pod koniec listopada przesłane inwestorom do konsultacji.
"W stosunku do tych propozycji przedstawione plany nie uległy większym zmianom. Zmniejszona została górna wartość przedziału podaży bonów 26 tyg. w pierwszym kwartale 2004 roku oraz uwzględniono sugestie inwestorów dotyczące konstrukcji i terminów zapadalności nowych obligacji o zmiennym oprocentowaniu" - napisano w komunikacie.
Jednocześnie sprecyzowano strukturę finansowania zagranicznego w pierwszych trzech miesiącach 2004 roku.
W pierwszym kwartale resort zaoferuje na standardowych przetargach dwu-, pięcio- i dziesięcioletnie obligacje skarbowe o łącznej wartości 10,0-13,5 mld zł. Będą to obligacje o zmiennym oprocentowaniu opartym o stawki WIBOR. Przetargi zamiany będą przeprowadzane w zależności od sytuacji rynkowej.
Obligacjami odkupywanymi będą papiery zapadające w 2004 roku.
Podaż bonów skarbowych w pierwszym kwartale wyniesie łącznie 16,0-19,8 mld zł. Będą oferowane bony 13-, 26- i 52-tygodniowe.
Ministerstwo Finansów zaoferuje też nowe instrumenty. 14 stycznia przeprowadzony zostanie pierwszy przetarg obligacji o zmiennym oprocentowaniu. Dalsze przetargi odbywać się będą w drugą środę miesiąca z rozliczeniem 24 dnia tego miesiąca zgodnie z kalendarzem przetargów na 2004 roku.
"Na przetargi wystawione mogą być dwa typy obligacji o następującej charakterystyce: z datą wykupu 24.03.2007 r. i kuponie opartym na 3 miesięcznej stawce WIBOR wypłacanym co 3 miesiące, z datą wykupu 24.09.2011 r. i kuponie opartym na 6 miesięcznej stawce WIBOR wypłacanym co 6 miesiące" - napisano w komunikacie.
Zgodnie też z wcześniejszymi zapowiedziami, w pierwszym kwartale szykują się kolejne emisje "private placement" o niestandardowych kuponach. Liczba emisji i ich wielkość uzależniona będzie od popytu na poszczególne typy obligacji.
"Na początku 2004 r. ogłoszona zostanie procedura wyboru banków do zorganizowania emisji tych obligacji, których płatności zostaną zabezpieczone transakcją swap. Jednocześnie ogłoszona zostanie ogólna charakterystyka transakcji" - podał resort.