Na bazie lepszych od oczekiwań wyników PKO BP za I kwartał 2025 r. Michał Konarski i Mikołaj Lemańczyk, analitycy z BM mBanku, podwyższyli prognozy wyniku odsetkowego netto i jednoczesnie obniżyli oczekiwania dotyczące kosztów ryzyka. W efekcie podnieśli o 10-11 proc. prognozy zysku netto banku na lata 2025-26 do - odpowiednio - 10,8 i 12,4 mld zł. W 2024 r. bank zarobił na czysto 9,3 mld zł.
Eksperci zaznaczają, że otoczenie operacyjne jest bardzo sprzyjające dla PKO BP, ponieważ nie zmaga się ze on zmianami właścicielskimi (jak Santander), nie przechodzi przez reorganizację (jak Pekao) ani nie uczestniczy w procesach fuzji (jak Pekao, PZU i Alior). Bankowi nie grozi też nadpodaż akcji w przeciwieństwie do Santandera czy BNP Paribas, podkreślają eksperci.
Specjaliści ozekują, że w perspektywie trzech lat bank osiągnie 20-procentowy udział w rynku kredytowym, głównie dzięki popytowi ze strony sektora korporacyjnego związanemu z transformacją energetyczną (elektrownie, sieci przesyłowe), dużym projektom infrastrukturalnym (CPK i kolej) oraz inwestycjom w sektor obronny.
Depesza jest skrótem rekomendacji dla PKO BP. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 6 czerwca, a jego pełna wersja znajduje się w załączniku.