1 BNP Paribas Investment Partners
Struktura BNP Paribas L Fix Everest 2 z opcją autocall oparta na indeksie Euro Stoxx50, który uwzględnia notowania akcji 50 największych spółek ze strefy euro. Minimalna wpłata to 5 tys. zł. W ofercie do 30 listopada. Początkowa wartość indeksu obliczana jest na podstawie średniej arytmetycznej z kursów zamknięcia w dniach 12-14 grudnia 2011 r. Jeżeli po roku wartość indeksu będzie równa lub wyższa od wartości początkowej, inwestycja się zakończy, a inwestorowi zostanie wypłacona dywidenda. Jeżeli nie — struktura nie wygaśnie (potrwa maksymalnie 4 lata).
WSKAZÓWKA PB:
Plusem produktu jest start przy niskich wycenach akcji i dodatkowa, gwarantowana po pół roku dywidenda wysokości 0,5 proc. kapitału, od której nie odprowadza się podatku. Ryzykiem jest brak stabilizacji na rynku i otwarty czas trwania lokaty.
2 BNP Paribas Bank Polska
Dwuletnia struktura w formie grupowego ubezpieczenia na życie i dożycie PlanetProfit III oparta na indeksie surowcowym BNP Paribas Millenium L/S Commodities 6% PLN ER. Minimalna wpłata to 5 tys. zł. W ofercie do 18 listopada. Indeks BNP Paribas Millenium L/S Commodities 6% PLN ER umożliwia inwestycję m.in. w surowce energetyczne, metale przemysłowe, metale szlachetne i produkty rolne. Co pół roku będą przeprowadzane weryfikacje, dla których punktem odniesienia będzie wartość indeksu z 28 listopada. Zyskiem będzie średnia arytmetyczna wyników czterech weryfikacji.
WSKAZÓWKA PB:
Plusem produktu jest 100-procentowa ochrona kapitału na koniec okresu ubezpieczenia, zwolnienie ewentualnych zysków z podatku Belki i dobre prognozy dla surowców energetycznych. Wadą konieczność posiadania konta w BNP Paribas BP.
3 Deutsche Bank PBC
db Elita Funduszy to trzyletni strukturyzowany produkt inwestycyjno-ubezpieczeniowy ze 100-procentową ochroną kapitału, z którego zysk zależy od wyniku funduszu PIMCO Global Real Return Fund. Minimalna wpłata to 2 tys. zł. W ofercie do 18 listopada. PIMCO Global Real Return Fund inwestuje przede wszystkim w obligacje rządowe USA i Wielkiej Brytanii indeksowane wskaźnikiem inflacji. Partycypacja inwestora we wzroście funduszu wyniesie od 85 do 105 proc. (wartość ta zostanie ustalona do 24 listopada br.).
WSKAZÓWKA PB:
Zaletą produktu jest 100-procentowa ochrona kapitału na koniec okresu ubezpieczenia i zwolnienie ewentualnych zysków z podatku Belki, wadą 1,5-procentowa opłata wstępna, a ryzykiem zachowanie papierów w trzyletnim terminie.
4 Deutsche Bank PBC
Trzyletnie certyfikaty Express db EuroStoxx50 emitowane przez Deutsche Bank w Londynie, powiązane z wynikami indeksu EuroStoxx50. Kupon wyniesie 12,60-13,20 proc. w skali roku. Minimalna wpłata to 1 tys. zł. W ofercie do 25 listopada. Zysk wypłacony będzie po pierwszym roku inwestycji, jeżeli wartość indeksu będzie równa lub wyższa niż początkowa z 2 grudnia 2011 r. W przeciwnym razie inwestycja będzie kontynuowana przez kolejny rok.
WSKAZÓWKA PB:
Zalety produktu: ochrona kapitału (pod warunkiem że indeks EuroStoxx50 w dniu zakończenia inwestycji nie będzie miał wartości niższej niż 70 proc. początkowej), brak opłat wstępnych i wprowadzenie papierów na GPW.
5 TUnŻ Europa
Dwuletni produkt w formie grupowego ubezpieczenia na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym Kurs na Wzrost. Minimalna wpłata to 3 tys. zł. W ofercie do 30 listopada w Idea Banku, TC Doradcy Finansowi i HB Doradcy Finansowi. Zyski są uzależnione od notowań indeksu WIG20 pomiędzy ustalonymi datami na końcu i początku okresu odpowiedzialności oraz wartości współczynnika partycypacji, mieszczącego się w przedziale 30-50 proc.
WSKAZÓWKA PB:
Zaletą jest 100-procentowa ochrona kapitału na koniec okresu odpowiedzialności i ochrona ubezpieczeniowa. Ryzykiem nieprzewidywalność giełdy w dwuletnim horyzoncie. Dziś WIG20 jest wart mniej niż dwa lata temu.
6 Bank BGŻ
Sześciomiesięczna Lokata Kursowa oparta na CHF/PLN, z której zysk jest uzależniony od zmiany wartości kursu franka szwajcarskiego względem złotego. Minimalna wpłata to 4 tys. zł. W ofercie do 30 listopada. Odsetki będą równe procentowemu spadkowi kursu franka szwajcarskiego wobec złotego, ale nie mogą przekroczyć 4 proc. w skali 6 miesięcy, co oznacza maksymalny możliwy zysk wysokości 8 proc. skali roku.
WSKAZÓWKA PB:
Zaletami lokaty jest bardzo prawdopodobny scenariusz osłabienia franka i 100-procentowa ochrona kapitału zainwestowanego klientom, którzy utrzymają lokatę przez cały okres.
7 Pekao
Certyfikat Walutowy EUR/PLN o 6-miesięcznym terminie inwestycyjnym, który zakłada umocnienie złotego względem euro co najmniej o 15-28 groszy. Minimalna wpłata to 1 tys. zł. W ofercie tylko do 18 listopada. Certyfikat gwarantuje bezpieczeństwo zainwestowanego kapitału i 10 proc. potencjalnego zysku. Zysk będzie wypłacony, jeżeli kurs euro do złotego spadnie poniżej wartości ustalonej 23 listopada o 15-28 groszy.
WSKAZÓWKA PB:
Zaletą produktu jest krótki horyzont czasowy i atrakcyjny potencjalny zysk. Ryzykiem zachowanie złotego względem euro w obecnej sytuacji.
8 PKO Bank Polski
Dwuletnie Bankowe Papiery Wartościowe uzależnione od notowań złota, ze 100-procentową ochroną kapitału. Minimalna wpłata to 5 tys. zł. W ofercie tylko do 18 listopada. Produkt zapewnia pełen udział we wzroście cen złota, jeżeli nie będzie ona nigdy równa ustalonej barierze lub większa od niej, wynoszącej 150-180 proc. Jeżeli bariera zostanie przekroczona, zyskiem będzie kupon 10 proc. w skali 2 lat. Jeżeli złoto nie dotknie lub nie przekroczy bariery, ale na koniec inwestycji stanieje, klient otrzyma zwrot kapitału.
WSKAZÓWKA PB:
Zaletą papierów jest instrument bazowy, ale wadą długi horyzont czasowy, wysokość bariery i mało atrakcyjny kupon, który w określonych warunkach da tylko 5 proc. zysku w skali roku, a więc mniej niż niektóre lokaty bankowe.
9 PZU Życie
3-letni produkt strukturyzowany Świat Zysków w PZU Życie, oparty na inwestycji w fundusz Templeton Global Total Return Fund, inwestujący globalnie w papiery dłużne. Minimalna wpłata to 5 tys. zł. W ofercie do 16 grudnia. Zysk będzie wyliczany jako iloczyn udziału w zysku i stopy zwrotu uzyskanej ze strategii funduszu bazowego w okresie inwestycji (wyliczanej jako iloraz wartości indeksu z ostatniego dnia odpowiedzialności oraz wartości początkowej z 17.10.2011 r. pomniejszony o 1).
WSKAZÓWKA PB:
Większe korzyści może przynieść bezpośrednia inwestycja w wybrany fundusz papierów dłużnych, zwłaszcza że można się z niej wycofać przed terminem, bez ponoszenia żadnych konsekwencji.
10 DM BZ WBK
Obligacje WIG20 Premium, które mają umożliwić czerpanie zysków ze wzrostu cen akcji, a jednocześnie zapewniają zwrot kapitału z co najmniej 5-procentową stopą zwrotu w terminie wykupu (03.07.2014 r.). Minimalna wpłata: 1 tys. zł. W ofercie do 2 grudnia. Zysk ponad 5 proc., będzie uzależniony od zachowania się WIG20 i będzie obliczany jako 25-procentowy udział (współczynnik partycypacji) w wyniku indeksu na koniec okresu inwestycji, z zastrzeżeniem, że dodatkowa stopa zwrotu nie przyjmie wartości wyższej niż 20 proc.
WSKAZÓWKA PB:
Ryzyko niewarte podejmowania. Gwarantowana stopa zwrotu za okres 2,5 roku nie jest atrakcyjna, podobnie jak współczynnik partycypacji wynoszący tylko 25 proc. Jeżeli ktoś wierzy w rynek, efektywniejsza może być inwestycja w ETF na WIG20.
11 Kredyt Bank
Złoty Procent 2 — polisa na życie i dożycie oparta na stopie WIBOR 3M. Gwarantuje ochronę kapitału i ochronę ubezpieczeniową. Minimalna wpłata to 1 tys. zł. W ofercie do 14 grudnia. Zdaniem banku inwestycja ma szanse przynieść po dwóch latach 20,5 proc. nieopodatkowanego zysku, pod warunkiem że WIBOR 3M będzie się zawierał w przedziale 4,40-5,25 proc.
WSKAZÓWKA PB:
Scenariusz taki jest możliwy, ale nie przez cały okres lokaty. Po obniżce lub obniżkach stóp o 0,5 proc. WIBOR 3M może, ale nie musi, utrzymać się w wyznaczonych widełkach (obecnie wynosi 4,93 proc.). Obniżki stóp są na razie bardziej prawdopodobne niż podwyżki.
12 Alior Bank
Inwestycja z Autopilotem 3 to produkt na 2 i pół roku, który zapewnia klientom 100-procentową ochronę kapitału w dniu wykupu oraz uczestnictwo w zyskach ze strategii od 80 do 100 proc. Minimalna wpłata to 3 tys. zł. W ofercie do 16 grudnia. Autopilot to strategia, która co miesiąc bada trend indeksu za pomocą średnich kroczących. Każdego dnia odczytu (od 23.12.2011 r.) oficjalna wartość zamknięcia będzie porównywana ze średnią z poprzednich 9 miesięcy.
WSKAZÓWKA PB:
Wadą produktu jest opłata dystrybucyjna wynosząca 1,5 proc. i skomplikowana zasada wyliczania zysku. Lepiej inwestować w produkty, które są bardziej przejrzyste.