Krzysztof Radojewski, autor rekomendacji „akumuluj” (poprzednia brzmiała „trzymaj”), podkreśla, że koniunktura na rynku meblarskim wpływa na silny popyt krajowy na płytę, co mimo napływu tańszego surowca ze wschodu w dalszym ciągu pozwala spółce lekko podnosić ceny. Ponadto wykorzystanie mocy produkcyjnych jest bardzo wysokie, co poprzez efekt dźwigni operacyjnej przekłada się na zwiększenia marży EBITDA.
Ekspert biura spodziewa się, że w tym roku EBITDA Grajewa wyniesie 199 mln zł, wobec 157 mln zł w 2013 r. W 2015 r. wynik ma wzrosnąć do 221 mln zł.
Na poziomie netto prognoza to 110 mln zł w 2014 r. (to dwa razy więcej niż przed rokiem) oraz 127 mln zł w 2015 r. Szacunki te są wyższe od przedstawionych w poprzednim raporcie o spółce, co przyczyniło się także do podniesienia ceny docelowej akcji z 33,61 do 36,7 zł. Kurs na GPW to około 33 zł.