Sprzedaż długu związana jest z planami poprawy finansów San Marino, kraju o powierzchni zaledwie 61,1 km2 i zamieszkiwanego przez około 34 tys. mieszkańców.
Do przeprowadzenia wpierw roadshow, a potem być może sprzedaży papierów wartościowych zatrudnione zostały banki amerykański JP Morgan oraz szwajcarski Credit Suisse.
W grę wchodzi sprzedaż trzyletnich obligacji uprzywilejowanych. Zgodnie z ratingiem agencji Fitch będą miały one ocenę inwestycyjną na poziomie BB+ z negatywną perspektywą.
To drugie w ostatnich miesiącach podejście San Marino, którego sektor bankowy ma problem z duża liczbą zagrożonych kredytów, do rynku długu. W październiku 2020 r. kraj z półwyspu Apenińskiego chciał uplasować 5-letnie papiery, ale inwestorzy nie chcieli przystać na zaproponowane warunki.