Te akcje mogą zdrożeć o 30 proc.

opublikowano: 16-12-2015, 13:00

Analitycy dwóch biur maklerskich prognozują 30-procentowy wzrost cen akcji Rafako.

Zależny od znajdującego się w upadłości układowej PBG wykonawca bloków energetycznych i producent kotłów zainteresował analityków DM Banku Ochrony Środowiska i Trigon DM. Konkluzja z raportów sprzed kilku dni jest podobna. Jedną akcję wycenili – odpowiednio – na 10,10 i 9,30 zł. Rekomendacje wydano przy cenie poniżej 7 zł, ale nawet przy obecnym kursie oznacza to ponad 30 proc. potencjał wzrostu.

- W sierpniu 2015 z emisji akcji spółka zdobyła w sumie 89,2mln zł netto. Od tego czasu firma przekracza nasze założenia dotyczące marża i spełnia oczekiwania dotyczące wartości pozyskanych zamówień.  We wrześniu 2015 bez dalszych opóźnień przegłosowany został układ wierzycieli PBG w wyniku czego pośrednią kontrolę nad Rafako uzyskali inwestorzy finansowi, a spółka po zatwierdzeniu układu przez sąd odzyska zdolność negocjacyjną jeżeli chodzi bezwarunkowe linie gwarancyjne – tłumaczy Krzysztof  Kubiszewski, analityk Trigonu DM.

Podobną opinię mają Michał Stalmach i Wojciech Romanowski z DM BOŚ. Specjaliści przyznają, że niektórzy inwestorzy mogą być zaniepokojeni sytuacją PBG, ale twierdzą, że nie wpływa ona na Rafako, a rating kredytowy tej ostatniej będzie się poprawiał. Ich zdaniem, w 2017 r. zysk netto Rafako przekroczy 100 mln zł, wobec niecałych 35 mln zł w 2015 r. Analityk Trigonu DM zakłada, że zysk spółki w 2017 r. wyniesie 97 mln zł, aw 2015 r. 33 mln zł. Analitycy podkreślają przy tym, że poprawa sytuacji spółki nie będzie wyłącznie efektem umowy na budowę bloku w Jaworznie. Wierzą, że spółka może zdobyć kontrakty o wartości 3 mld zł. Analityk Trigonu DM zakłada na lata 2015, 2016 i 2017 pozyskiwanie - odpowiednio  - 400, 720 i 820 mln zł nowych kontraktów. Wśród potencjalnych nowych zamówień Rafako analitycy DM BOŚ wymieniają prace w zakładach energetycznych na warszawskim Żeraniu, w Ostrołęce, Łagiszach, Koninie i nowe zamówienie dotyczące dostosowania instalacji do konkluzji BAT w Jaworznie. 

- Generalnie nowe stanowisko rządu dotyczące inwestycji konwencjonalnych jest pozytywne dla spółki. Wierzymy że wdrożenie BAT może generować nawet 7 mld zł inwestycji na rynku lokalnym – twierdzą analitycy DM BOŚ.

Przedstawiciele obu brokerów dość optymistycznie patrzą na perspektywę wypłaty dywidend przez spółkę. Do czasu zakończeni prac w Jaworznie jest to uwarunkowane zgodą banków.

- Szacujemy, że spółka odłoży w kolejnych trzech latach znaczną ilość gotówki i zakładamy, że banki zgodzą się na wypłatę 20 proc. zysku netto od 2017 r. – zakłada Krzysztof Kubiszewski.

 

 

 

 

Opowieści z arkusza zleceń
Newsletter autorski Kamila Kosińskiego
ZAPISZ MNIE
×
Opowieści z arkusza zleceń
autor: Kamil Kosiński
Wysyłany raz w miesiącu
Kamil Kosiński
Newsletter z autorskim podsumowaniem najciekawszych informacji z warszawskiej giełdy.
ZAPISZ MNIE
Administratorem Pani/a danych osobowych będzie Bonnier Business (Polska) Sp. z o. o. (dalej: my). Adres: ul. Kijowska 1, 03-738 Warszawa. Administratorem Pani/a danych osobowych będzie Bonnier Business (Polska) Sp. z o. o. (dalej: my). Adres: ul. Kijowska 1, 03-738 Warszawa. Nasz telefon kontaktowy to: +48 22 333 99 99. Nasz adres e-mail to: rodo@bonnier.pl. W naszej spółce mamy powołanego Inspektora Ochrony Danych, adres korespondencyjny: ul. Ludwika Narbutta 22 lok. 23, 02-541 Warszawa, e-mail: iod@bonnier.pl. Będziemy przetwarzać Pani/a dane osobowe by wysyłać do Pani/a nasze newslettery. Podstawą prawną przetwarzania będzie wyrażona przez Panią/Pana zgoda oraz nasz „prawnie uzasadniony interes”, który mamy w tym by przedstawiać Pani/u, jako naszemu klientowi, inne nasze oferty. Jeśli to będzie konieczne byśmy mogli wykonywać nasze usługi, Pani/a dane osobowe będą mogły być przekazywane następującym grupom osób: 1) naszym pracownikom lub współpracownikom na podstawie odrębnego upoważnienia, 2) podmiotom, którym zlecimy wykonywanie czynności przetwarzania danych, 3) innym odbiorcom np. kurierom, spółkom z naszej grupy kapitałowej, urzędom skarbowym. Pani/a dane osobowe będą przetwarzane do czasu wycofania wyrażonej zgody. Ma Pani/Pan prawo do: 1) żądania dostępu do treści danych osobowych, 2) ich sprostowania, 3) usunięcia, 4) ograniczenia przetwarzania, 5) przenoszenia danych, 6) wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania oraz 7) cofnięcia zgody (w przypadku jej wcześniejszego wyrażenia) w dowolnym momencie, a także 8) wniesienia skargi do organu nadzorczego (Prezesa Urzędu Ochrony Danych Osobowych). Podanie danych osobowych warunkuje zapisanie się na newsletter. Jest dobrowolne, ale ich niepodanie wykluczy możliwość świadczenia usługi. Pani/Pana dane osobowe mogą być przetwarzane w sposób zautomatyzowany, w tym również w formie profilowania. Zautomatyzowane podejmowanie decyzji będzie się odbywało przy wykorzystaniu adekwatnych, statystycznych procedur. Celem takiego przetwarzania będzie wyłącznie optymalizacja kierowanej do Pani/Pana oferty naszych produktów lub usług.
© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Kamil Kosiński

Polecane