Bankowy: bez wymaganej stopy zwrotu
Towarzystwo emerytalne zarządzające Bankowym OFE, który nie wypracował minimalnej stopy zwrotu, dopłaci klientom około 3,8 mln zł — wynika z wyliczeń PKO/Handlowy PTE. Przedstawiciele towarzystwa tłumaczą, że to wynik złej oceny pierwszego półrocza. Zapowiadają też chwilową zmianę długookresowej strategii inwestycyjnej.
Urząd Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi już dziś zaprezentuje pierwsze wyliczenia minimalnej i średniej stopy zwrotu (MSZ) funduszy emerytalnych za 24 miesiące inwestycji. Na podstawie jednostek rozrachunkowych można już dziś stwierdzić, że średnia stopa zwrotu dla 15 OFE, które jako pierwsze zaczęły działalność, wyniosła około 22 proc. Minimalna stopa zwrotu, stanowiąca w tym przypadku połowę średniej stopy, wyniesie więc około 11 proc.
3,8 mln zł dopłaty
Tylko jeden fundusz nie osiągnął MSZ. Stopa zwrotu Bankowy OFE wyniosła bowiem 10,076 proc. PKO/Handlowy PTE zarządzający tym funduszem dopłaci więc mniej niż 1 proc. do MSZ.
— Szacujemy, że dopłacimy 3,8 mln zł, co oznacza około 10 groszy do każdej jednostki. Dopłata nastąpi w trzecim dniu od ogłoszenia przez prezesa UNFE informacji o średniej stopie zwrotu. W tym dniu o 10 gr wzrośnie wartość jednostki. Nie zakładamy, że wyniki inwestycyjne będą powodem zmian przez klientów funduszu — mówi Krzysztof Lutostański, prezes PKO/Handlowy PTE.
Chwilowa zmiana
Zdaniem Edwarda Szczytowskiego, wiceprezesa PTE odpowiedzialnego za inwestycje, na ostateczny wynik inwestycyjny wpływ miały ostatnie cztery miesiące. Czerwcowe spadki cen akcji ostatecznie pozbawiły OFE szansy osiągnięcia MSZ.
— Nasza strategia zakłada duży udział akcji w portfelu, a w tym akcji spółek z sektora nowych technologii. Decydujące były zaś zmiany cen akcji w tej części aktywów. Duże spadki cen w kwietniu 2000 roku i potem w październiku-listopadzie zepchnęły nas z rankingu, ale nie były aż tak istotne. Nie udało nam się bowiem dobrze ocenić pierwszego półrocza — mówi Edward Szczytowski.
Zapowiada jednocześnie, że fundusz nie zrezygnuje z założeń strategii inwestycyjnej. Spółki z branży IT będą bowiem przynosić korzyści klientom funduszu. Impulsem rozwojowym dla tej branży będzie wejście Polski do UE. W najbliższych miesiącach, przez kolejne trzy kwartały, zarządzający aktywami funduszu będą starali się osiągnąć MSZ. Dlatego dojdzie do chwilowego „odchylenia” od strategii.
— Przeanalizujemy obecny kwartał. Odchylenie w strategii będzie zależeć od sytuacji na rynku w ciągu najbliższych miesięcy. Nastąpią modyfikacje w portfelu. Nie będziemy dokupywać akcji — mówi Edward Szczytowski.
W ciągu siedmiu dni od dopłaty z rachunku rezerwowego kwoty niedoboru PTE będzie musiał wyrównać rachunek z własnych kapitałów. Obecnie wartość rachunku stanowi około 6,4 mln zł.